Pagkasumpungin ng antas ng paglilipat
factor.formula
Ang pagkasumpungin ng antas ng paglilipat ay tinutukoy bilang ang standard deviation ng serye ng pang-araw-araw na antas ng paglilipat sa nakaraang K na buwan, at ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:
kung saan:
Pang-araw-araw na antas ng paglilipat (Turnover) =
Sa pormula, \(\sigma(\text{Turnover}_t)_{t=1}^{K \times \text{TradingDaysPerMonth}}\), kumakatawan sa standard deviation ng serye ng pang-araw-araw na antas ng paglilipat sa nakaraang K na buwan. Ang \( \text{Volume}_t \) ay kumakatawan sa dami ng pangangalakal sa araw t, at ang \(\text{FloatShare}_t\) ay kumakatawan sa mga natitirang bahagi sa araw t.
- :
Ang operator ng standard deviation ay sumusukat sa pagkalat ng datos.
- :
Ang pang-araw-araw na antas ng paglilipat sa araw t.
- :
Ang bilang ng mga buwan ng pagtingin sa likod ay ginagamit upang kalkulahin ang time window ng pagkasumpungin ng antas ng paglilipat. Ang parameter na ito ay kailangang i-adjust ayon sa aktwal na diskarte, at ang karaniwang saklaw ng halaga ay 3-12 buwan.
- :
Ang average na bilang ng mga araw ng pangangalakal bawat buwan. Ang parameter na ito ay ginagamit upang kalkulahin ang haba ng pang-araw-araw na pagkakasunod-sunod ng lookback window, at sa pangkalahatan ay nakatakda sa 20 sa merkado ng Tsino.
- :
Ang dami ng pangangalakal sa araw t ay nagpapahiwatig ng kabuuang dami ng pangangalakal ng stock sa loob ng araw t.
- :
Ang natitirang kapital ng bahagi sa araw t ay tumutukoy sa kabuuang bilang ng mga bahagi na magagamit para sa pangangalakal sa merkado sa araw t.
factor.explanation
Ang pagkasumpungin ng antas ng paglilipat ay nagpapakita ng katatagan ng aktibidad ng pangangalakal ng isang stock. Ang mas mababang pagkasumpungin ng antas ng paglilipat ay nagpapahiwatig na ang pag-uugali ng pangangalakal ng stock ay medyo matatag at ang interes ng mga kalahok sa merkado sa pangangalakal ng stock ay hindi gaanong nagbabago; sa kabaligtaran, ang mas mataas na pagkasumpungin ay nangangahulugan na ang interes ng merkado sa pangangalakal ng stock ay mas nagbabago, at maaaring mayroong mas maraming haka-haka o pagkabigla ng impormasyon. Sa praktikal na mga aplikasyon, ang salik na ito ay madalas na ginagamit kasama ng iba pang mga salik upang bumuo ng isang mas komprehensibong modelo ng pagpili ng quantitative stock. Sa pangkalahatan, ang mga stock na may mas mababang pagkasumpungin ng antas ng paglilipat ay maaaring ituring na may mas mababang mga panganib sa pangangalakal at maaaring magpakita ng mas mahusay na mga return na inaayos ng panganib sa ilang mga kapaligiran sa merkado.