Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Özsermaye Çarpanı

Değer FaktörüTemel faktörler

factor.formula

Özsermaye çarpanı hesaplama formülü (defter değerine göre):

burada:

  • :

    Bir şirketin toplam varlıklarının defter değeri, en son raporlama dönemi için (toplam uzun vadeli yükümlülükler + imtiyazlı hisse senedinin defter değeri + adi hisse senedinin defter değeri)'ne eşittir. Buradaki toplam varlıklar, piyasa değeri değil, muhasebe defter değerini ifade eder.

  • :

    Adi hissedarların özsermayesinin defter değeri, en son raporlama dönemi için adi hisse senedinin defter değerine eşittir. Şirket varlıkları üzerindeki sahiplerin kalan payını temsil eder.

factor.explanation

Bir şirketin finansal kaldıraç ölçüsü olarak özsermaye çarpanı, bir şirketin borç finansmanını ne ölçüde kullandığını yansıtır. Daha yüksek bir özsermaye çarpanı, şirketin varlık operasyonlarını desteklemek için daha fazla borç kullandığını gösterir; bu da daha yüksek kazanç potansiyeline yol açabilir, ancak aynı zamanda daha yüksek finansal riskle birlikte gelir. Çok yüksek bir özsermaye çarpanının bir şirketi finansal sıkıntıya karşı daha savunmasız hale getirebileceği unutulmamalıdır; bu nedenle, değerlendirme için şirketin sektörü, karlılığı, nakit akışı durumu ve diğer risk faktörleri kapsamlı bir şekilde göz önünde bulundurulmalıdır. Bu gösterge genellikle finansal tablo analizinde ve değer yatırım stratejilerinde potansiyel olarak yüksek riskleri veya yüksek getirileri olan şirketleri belirlemek için kullanılır. Özsermaye çarpanının mutlak yüksekliğinin sektör özellikleriyle birlikte değerlendirilmesi gerektiği unutulmamalıdır.

Related Factors