Finansal kaldıraç oranı (öz kaynak çarpanı)
factor.formula
Ortalama Toplam Varlıklar:
Varlık değişikliklerinin faktör hesaplaması üzerindeki etkisini yumuşatmak için, raporlama dönemi boyunca işletmenin toplam varlıklarının ortalama değerini hesaplayın. Başlangıç toplam varlıkları, raporlama döneminin başındaki toplam varlıkları, bitiş toplam varlıkları ise raporlama döneminin sonundaki toplam varlıkları ifade eder.
Ana Şirkete Atfedilebilir Ortalama Özkaynak:
Özkaynak değişikliklerinin faktör hesaplaması üzerindeki etkisini yumuşatmak için, raporlama dönemi boyunca ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen ortalama özkaynağı hesaplayın. Raporlama döneminin başındaki ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen toplam özkaynak, raporlama döneminin başındaki ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen özkaynaktır ve raporlama döneminin sonundaki ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen toplam özkaynak, raporlama döneminin sonundaki ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen özkaynaktır.
Finansal kaldıraç oranı (öz kaynak çarpanı):
Ortalama toplam varlıkların, ana şirkete atfedilebilen ortalama özkaynağa oranı olan finansal kaldıraç oranını hesaplayın. Bu oran, bir şirketin varlıklarının ne kadarının özkaynak tarafından sağlandığını ve şirketin finansman için ne ölçüde borç kullandığını yansıtır. Değer ne kadar büyük olursa, şirketin borç finansmanını kullanma derecesi de o kadar yüksek olur.
Bu faktörün hesaplanması, şirketin bilançosundaki verilere dayanmaktadır ve faktör hesaplamasındaki kısa vadeli dalgalanmaların etkisini ortadan kaldırmak için ortalama değer kullanılmaktadır. Özellikle:
- :
Raporlama dönemi boyunca toplam varlıkların ortalama değeri.
- :
Raporlama dönemi boyunca ana şirketin hissedarlarına atfedilebilen özkaynağın ortalama değeri.
factor.explanation
Finansal kaldıraç oranı (öz kaynak çarpanı), şirketin varlık yapısı ile finansman stratejisi arasındaki ilişkiyi yansıtan DuPont analiz yönteminde önemli bir göstergedir. Bu göstergedeki artış genellikle şirketin daha yüksek finansal riskler üstlendiği anlamına gelir, ancak aynı zamanda hissedar getirilerini de artırma potansiyeline sahiptir. Bu göstergeyi analiz ederken, yatırımcılar sektör ortalamasını ve şirketin özel faaliyet koşullarını birleştirerek finansal risklerini ve karlılığını kapsamlı bir şekilde değerlendirmelidir. Aşırı finansal kaldıraç, şirketin olumsuz bir ekonomik ortamla karşılaştığında borçlarını geri ödemesini zorlaştırabilirken, çok düşük finansal kaldıraç şirketin hissedar getirilerini artırmak için borç finansmanından tam olarak yararlanamadığı anlamına gelebilir. Bu nedenle, makul bir finansal kaldıraç düzeyi, kurumsal finansal yönetimin temel bir unsurudur.