Borç/Özkaynak Oranı
factor.formula
Kaldıraç oranı hesaplama formülü:
Toplam borç hesaplama formülü:
Formüldeki parametrelerin özel anlamları aşağıdaki gibidir:
- :
Bir şirketin en son raporlama döneminin sonunda tüm borçlarının toplam tutarını ifade eder; bir yıl içinde geri ödenmesi gereken kısa vadeli borçlar (kısa vadeli krediler gibi) ve geri ödeme süresi bir yıldan fazla olan uzun vadeli borçlar (uzun vadeli krediler gibi) dahil. Bu değer, mali tablolardaki yükümlülükler bölümündeki ilgili kalemlerden doğrudan alınır.
- :
Bir şirketin en son raporlama döneminin sonunda, net varlıklar olarak da bilinen toplam hissedar özkaynağının tutarını ifade eder; bu, şirketin sahiplerinin şirketin varlıklarındaki kalan payını temsil eder. Bu değer, mali tablolardaki hissedar özkaynağı bölümündeki ilgili hesaptan doğrudan alınır.
- :
Bir şirketin en son raporlama döneminin sonunda bir yıl veya bir faaliyet döngüsü içinde geri ödemesi gereken kredileri ifade eder; kısa vadeli banka kredileri, ödenecek senetler vb. dahil, ancak bunlarla sınırlı değildir. Belirli değerler, mali tablolardaki kısa vadeli krediler hesabında listelenir.
- :
Bir şirketin en son raporlama döneminin sonunda bir yıl veya bir faaliyet döngüsü içinde geri ödemesi gereken kredileri ifade eder; uzun vadeli banka kredileri, ihraç edilmiş tahviller vb. dahil, ancak bunlarla sınırlı değildir. Belirli değerler, mali tablolardaki uzun vadeli krediler hesabında listelenir.
factor.explanation
Kaldıraç oranı (Borç/Özkaynak Oranı), kurumsal finansal riski ölçmek için önemli bir göstergedir. Bir şirketin faaliyetlerinde finansman için ne ölçüde borç kullandığını yansıtır. Oran ne kadar yüksekse, şirket o kadar çok borç finansmanına güvenir ve finansal risk o kadar yüksek olur, çünkü aşırı borç seviyeleri şirketin faiz gideri baskısını artırabilir ve ekonomik durgunluklar sırasında borç geri ödeme zorluklarına yol açabilir. Aksine, daha düşük bir kaldıraç oranı, şirketin operasyonlar için kendi fonlarına daha fazla güvendiğini ve nispeten düşük finansal risklere sahip olduğunu gösterir, ancak bu aynı zamanda şirketin finansal kaldıracı kullanmada daha muhafazakar olduğu anlamına da gelebilir ve borç finansmanı yoluyla daha hızlı büyüme olasılığını sınırlar. Uygulamada, bu göstergenin makul seviyesi, sektör özellikleri, şirket faaliyet koşulları ve makroekonomik ortam ile birlikte kapsamlı bir şekilde analiz edilmeli ve genellikle tek bir göstergeye dayanarak sonuçlar çıkarılmamalıdır.