Maddi Özkaynak Borç Oranı
factor.formula
Maddi Özkaynak Borç Oranı =
Maddi Özkaynak =
Formül, sırasıyla maddi özkaynağı ve maddi özkaynak borç oranını hesaplayan iki bölümden oluşur.
- :
En son raporlama dönemine ait cari ve cari olmayan borçlar dahil olmak üzere toplam borçlar, işletmenin tüm borç yükünü yansıtır.
- :
Maddi özkaynak, nakde hızlı bir şekilde çevrilmesi zor olan maddi olmayan varlıklar düşüldükten sonraki hissedar özkaynaklarının net değerini ifade eder. Şirketin fiilen sahip olduğu ve borçları ödemek için kullanılabilecek net varlıklarını daha doğru bir şekilde yansıtabilir.
- :
Ana şirketin hissedarlarına atfedilen özkaynaklar, hissedarların şirketteki mülkiyet haklarını yansıtır.
- :
Patentler ve ticari markalar gibi maddi olmayan varlıkların değerlemesi ve gerçekleştirilmesi belirsizdir.
- :
Geliştirme giderleri, bir işletmenin yeni ürün veya yeni teknolojilerin araştırılması ve geliştirilmesi için yaptığı harcamaları ifade eder ve gelecekteki değeri belirsizdir.
- :
Şerefiye, bir şirketin diğer şirketleri satın alması durumunda satın alma fiyatının, satın alınan şirketin net varlıklarının gerçeğe uygun değerini aşan kısmını ifade eder. Değeri genellikle birleşme ve satın alma beklentileriyle ilgilidir.
- :
Uzun vadeli ertelenmiş giderler, şirket tarafından halihazırda yapılmış ancak birden fazla muhasebe döneminde amortize edilmesi gereken giderleri ifade eder ve likiditesi nispeten zayıftır.
- :
Ertelenmiş gelir vergisi varlıkları, indirilebilir geçici farklar, indirilebilir zararlar vb. nedeniyle gelecekte ödenecek gelir vergilerini azaltabilecek varlıkları ifade eder ve likiditesi gelecekteki kar seviyelerine bağlıdır.
factor.explanation
Maddi özkaynak borç oranı, bir şirketin borç ödeme kabiliyetini ve finansal risk seviyesini değerlendirmek için kullanılan önemli bir finansal kaldıraç göstergesidir. Oran ne kadar yüksekse, şirket borç finansmanına o kadar çok güvenir, finansal kaldıraç o kadar yüksek olur ve borç ödeme baskısı ve temerrüt riski o kadar artar. Yatırımcılar ve alacaklılar genellikle şirketin finansal istikrarını ve risk profilini değerlendirmek için bu orana yakından dikkat ederler. Analiz yaparken, sektör seviyesi ve şirketin geçmiş verileri ile birlikte kapsamlı bir şekilde değerlendirilmelidir. Bu gösterge özellikle varlık yoğun sektörleri ve maddi olmayan varlıkların düşük orana sahip olduğu şirketleri değerlendirmek için uygundur.