Borç/Varlık Oranı
factor.formula
Borç/Piyasa Değeri Oranı:
Bu formül, varlık-yükümlülük/piyasa oranını hesaplar ve bu oran, 1 artı toplam duran yükümlülüklerin toplam piyasa değerine oranına eşittir. Formül iki kısma ayrılabilir: İlk kısım, tüm hisse senetlerinin piyasa değerine karşılık gelen öz sermaye değerini temsil eden 1'dir. İkinci kısım, toplam duran yükümlülüklerin toplam piyasa değerine oranıdır ve bu da şirketin duran yükümlülüklerinin piyasa değeri içindeki oranını temsil eder ve şirketin borç kaldıraç düzeyini ölçmek için kullanılır. Bu formül, Barra risk modelinde şirket kaldıraçını ölçmek için bir faktör olarak kullanılır.
- :
Bir şirketin bilançosunda rapor edilen, uzun vadeli krediler, ödenecek tahviller vb. gibi toplam duran yükümlülük miktarını ifade eder. Bu yükümlülüklerin vadesi genellikle bir yıldan uzundur ve bir şirketin uzun vadeli sermaye yapısının önemli bir parçasıdır. Bir şirketin gelecekte geri ödemesi gerekecek uzun vadeli borç miktarını yansıtır.
- :
Bir şirketin borsada dolaşımda olan hisselerinin toplam değerini ifade eder; genellikle hisse senedi fiyatının tedavüldeki hisse sayısı ile çarpılmasıyla hesaplanır. Piyasanın şirketin genel değerine ilişkin değerlendirmesini yansıtır.
factor.explanation
Borç/varlık piyasa değeri oranı, bir şirketin toplam varlıklarının (duran varlıklar ve piyasa değeri ile yaklaşık olarak belirlenir) piyasa değerine oranını yansıtır. Bu oran genellikle bir şirketin kaldıraç düzeyi ve finansal riski olarak yorumlanır. Daha yüksek bir oran, şirketin operasyonlar ve finansman için daha fazla borca dayandığı ve daha yüksek finansal riskler taşıyabileceği anlamına gelir. Bununla birlikte, bazı akademik çalışmalar, daha yüksek kaldıraç düzeyleri ile daha yüksek beklenen getiriler arasında bir korelasyon olabileceğini göstermiştir ve bu durum piyasanın yüksek kaldıraç riskine karşı tazminatı yansıtabilir. Bu faktör, yatırımcıların bir şirketin sermaye yapısındaki tercihlerini analiz etmelerine ve potansiyel risk primlerini belirlemelerine yardımcı olabilir.