Maddi Sermaye Getirisi (MSGet)
factor.formula
Maddi Sermaye Getirisi (MSGet) hesaplama formülü:
Maddi sermaye için hesaplama formülü şöyledir:
Net işletme sermayesi hesaplama formülü şöyledir:
Net duran varlıklar için hesaplama formülü şöyledir:
Formüldeki her bir parametrenin anlamı aşağıdaki gibidir:
- :
Son 12 ay için Faiz ve Vergi Öncesi Kar. Bu, şirketin en son yıldaki kar performansını yansıtabilen ve mevsimsel dalgalanmaların etkisini önleyebilen, sürekli bir kar göstergesidir.
- :
Maddi sermaye, bir şirketin günlük faaliyetlerinde kullandığı fiziksel varlıkları temsil eder. Şirketin fiziksel varlıklara yaptığı yatırım ölçeğini ölçmek için önemli bir göstergedir. Maddi olmayan varlıkların etkisini dışlar ve fiziksel varlıkların karlılığını değerlendirmeye daha fazla odaklanır.
- :
Net işletme sermayesi, dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklerin düşülmesiyle elde edilen bakiyedir. Şirketin kısa vadeli işletme faaliyetlerine yönelik finansal durumunu ve kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetini yansıtır.
- :
Dönen varlıklar, nakde çevrilebilen veya bir yıl veya bir faaliyet döngüsü içinde tüketilebilen, nakit, alacaklar, stoklar vb. dahil olmak üzere varlıklardır.
- :
Kısa vadeli yükümlülükler, bir yıl veya bir faaliyet döngüsü içinde ödenmesi gereken, borçlar, kısa vadeli krediler vb. dahil olmak üzere borçlardır.
- :
Net duran varlıklar genellikle doğrudan duran varlıklar ile değiştirilir. Bu gösterge, şirketin fabrikalar ve ekipmanlar gibi uzun vadeli üretim ve işletme için kullandığı fiziksel varlıkları temsil eder. Burada birikmiş amortisman gibi faktörler göz ardı edilerek duran varlıklara basitleştirilmiştir.
- :
Duran varlıklar, bir şirketin mal üretimi, hizmet sunumu, kiralama veya yönetim için elinde bulundurduğu, fabrikalar, makine ve ekipman gibi bir yıldan uzun ömürlü olan maddi varlıklardır.
factor.explanation
Maddi sermaye getirisi (MSGet), bir şirketin kar elde etmek için maddi varlıklarını (fabrikalar, ekipmanlar vb.) kullanma verimliliğini ölçer. Bu gösterge, maddi olmayan varlıkların (patentler, şerefiye vb.) etkisini ortadan kaldırır ve şirketin fiziksel varlıklara yaptığı yatırımdan getiri sağlama yeteneğini değerlendirmeye daha fazla odaklanır. MSGet ne kadar yüksek olursa, şirketin maddi sermayeyi kullanarak kar üretme yeteneği o kadar güçlü ve işletme verimliliği o kadar yüksek olur. MSGet, farklı şirketlerin fiziksel varlıkları kullanma verimliliğini karşılaştırmak için kullanılabilir ve yatırımcıların daha güçlü operasyonel yeteneklere ve daha rekabetçi avantajlara sahip şirketleri taramasına yardımcı olur. Bu gösterge, farklı sektörler arasında maddi varlık yoğunluğunun büyük ölçüde değişmesi nedeniyle sektör karşılaştırmalı analizinde özellikle önemlidir.