Analist Beklenti Sapma Faktörü
factor.formula
nerede:
- :
Bireysel hissenin mevcut yıllık raporu için performans raporunun açıklanmasından önceki 180 gün içinde analistler tarafından yayınlanan toplam kazanç tahmini rapor sayısı. Faktörün etkinliğini sağlamak için yalnızca yarım yıl içindeki tahmin raporları dahil edilir ve N≥3 olması gerekir; N<3 ise faktör değeri eksik değerdir. Bu parametre, analistlerin hisseye gösterdiği ilgi derecesini yansıtır.
- :
Analistler tarafından tahmin edilen cari yıla ait net karın, şirket tarafından fiilen açıklanan net kardan düşük olduğu rapor sayısı. Bu parametre, analistlerin şirketin performansını ne ölçüde hafife aldığını yansıtır.
- :
Analistler tarafından tahmin edilen cari yıla ait net karın, şirket tarafından fiilen açıklanan net kardan yüksek olduğu rapor sayısı. Bu parametre, analistlerin şirketin performansını ne ölçüde fazla tahmin ettiğini yansıtır.
factor.explanation
Bu faktör, analist tahmin sapmasının standartlaştırılmış derecesini hesaplar ve değer aralığı [-1, 1]'dir. FOM 1'e yakın olduğunda, çoğu analistin net karın açıklanan gerçek net kardan daha düşük olduğunu tahmin ettiğini ve şirketin performansının beklentileri yüksek derecede aştığını gösterir, bu da olumlu bir piyasa tepkisini tetikleyebilir; FOM -1'e yakın olduğunda, çoğu analistin net karı açıklanan gerçek net kardan daha yüksek tahmin ettiğini ve şirketin performansının beklentilerin altında kaldığını gösterir, bu da olumsuz bir piyasa tepkisine yol açabilir; FOM 0'a yakın olduğunda, analistlerin tahminlerinin yüksek ve düşük olduğunu ve genel olarak gerçek performansa daha yakın olduğunu ve piyasa üzerinde daha az etkisi olduğunu gösterir. Bu faktör, performansın beklentileri aşmasından kaynaklanan potansiyel yatırım fırsatlarını yakalamak için nicel yatırım stratejilerinde kullanılabilir.