Bireysel Hisse Senetlerinin Göreceli Tıklama Hacmi
factor.formula
Bireysel hisse senetlerinin göreceli tıklama hacmi:
burada:
- :
t gününde i hissesine yapılan tıklama sayısını temsil eder.
- :
t gününde piyasadaki tüm N hisselerine yapılan tıklamaların toplamını temsil eder.
factor.explanation
Bireysel hisse senetlerinin göreceli tıklama hacmi faktörü, piyasa duyarlılığının ve ilgisinin etkili bir vekil göstergesidir. Bu faktör, yüksek tıklama hacmine sahip hisse senetlerinin yatırımcılardan daha fazla ilgi görme eğiliminde olduğunu varsayar, ancak bu yüksek ilgi gelecekte pozitif getiriler anlamına gelmeyebilir. Aslında, çok yüksek tıklama hacmi, piyasanın hisse senedi beklentilerinin zaten çok yüksek olduğu veya hisse senedinin sıcak bir işlem hedefi haline geldiği ve bunun sonucunda daha düşük getirilerin ortaya çıkabileceği anlamına gelebilir. Bu faktör, ters bir gösterge olarak kabul edilebilir, yani kantitatif bir stratejide, aşırı getiriler elde etmek için düşük göreceli tıklama hacmine sahip hisse senetleri satın almak ve yüksek göreceli tıklama hacmine sahip hisse senetlerini satmak düşünülebilir. Ek olarak, bu faktör stratejinin sağlamlığını artırmak için diğer faktörlerle birlikte de kullanılabilir.