Hacim-fiyat uyumsuzluğu
factor.formula
Hacim-fiyat uyumsuzluğunun hesaplanması:
Formülde:
- :
İki değişken arasındaki doğrusal ilişkinin gücünü ölçmek için kullanılan Pearson Korelasyon Katsayısını temsil eder. Değeri -1 ile 1 arasındadır; -1 mükemmel negatif korelasyonu, 1 mükemmel pozitif korelasyonu ve 0 doğrusal bir ilişki olmadığını gösterir.
- :
t-d zamanından t zamanına kadar olan hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) zaman serisini temsil eder. VWAP, bu süre zarfındaki ortalama işlem maliyetini yansıtabilir ve kısa vadeli fiyat dalgalanmalarını etkili bir şekilde yumuşatabilir. Burada t mevcut zaman noktasını ve d geriye dönük zaman penceresinin uzunluğunu (örneğin, 10 gün, 20 gün) temsil eder.
- :
t-d zamanından t zamanına kadar olan işlem hacminin zaman serisini temsil eder ve bu süre zarfındaki piyasa aktivitesini yansıtır. İşlem hacmi, piyasa duyarlılığının ve katılımının önemli bir göstergesidir ve değişimleri genellikle fiyatlardan önce gelir.
factor.explanation
Hacim-fiyat uyumsuzluğu, belirli bir zaman aralığı içinde hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) zaman serisi ile hacim (VOLUME) zaman serisi arasındaki Pearson korelasyon katsayısını hesaplayarak fiyat-hacim uyumsuzluğunun derecesini ölçer. Korelasyon katsayısı pozitif olduğunda, fiyat ve hacmin aynı yönde değiştiği ve piyasa momentumunun güçlü olduğu anlamına gelir; negatif bir değer ise fiyat ve hacmin zıt yönde değiştiğini ve bir uyumsuzluk oluştuğunu gösterir. Örneğin, fiyat yükselmeye devam ederken hacim azalırsa, korelasyon katsayısı negatif olur ve bu durum fiyat artışının hacim desteğinden yoksun olabileceğini ve "soğuk alan" fenomeni olduğunu, yani fiyat artış momentumunun zayıflayabileceğini veya potansiyel bir geri çekilme riski olduğunu gösterir. Yatırımcılar, bu göstergeyi trend çizgileri, destek ve direnç seviyeleri gibi diğer teknik analiz araçlarıyla birlikte kullanarak, özellikle piyasa dönüş sinyallerinin belirlenmesinde, piyasa trendlerinin güvenilirliğini ve potansiyel risklerini değerlendirmeye yardımcı olabilirler. Belirli bir referans değeri vardır. Bu göstergenin tek başına kullanılmaması, genel piyasa ortamı ve bireysel hisse senetlerinin özel durumu ile birlikte kapsamlı bir analiz için kullanılması gerektiği unutulmamalıdır.