İşlem Hacmi Varyasyon Katsayısı
factor.formula
Varyasyon katsayısı = ortalama işlem miktarı / işlem miktarının standart sapması
Bu formül, son K aydaki günlük işlem hacmi serisinin varyasyon katsayısını hesaplar. Spesifik adımlar aşağıdaki gibidir:
- :
t-K+1'den t'ye kadar olan günlük işlem hacmi zaman serisini temsil eder. Burada t mevcut tarihi ve K geriye dönük zaman penceresinin ay sayısını ifade eder. Örneğin, K=3 ise, son üç ayın günlük işlem hacmi verilerini temsil eder.
- :
Son K aydaki ortalama günlük işlem hacmini temsil eder. Bu değer, bu dönemdeki işlem hacminin ortalama düzeyini yansıtır.
- :
Son K aydaki günlük işlem hacminin standart sapmasını gösterir. Bu değer, bu dönemdeki işlem hacminin dalgalanma aralığını yansıtır.
- :
İşlem hacminin varyasyon katsayısını elde etmek için ortalama işlem miktarını, işlem miktarının standart sapmasına bölün. Değer ne kadar büyük olursa, işlem miktarının göreceli oynaklığı o kadar yüksek ve piyasa likidite riski de o kadar yüksek olabilir. Değer küçükse, işlem miktarının oynaklığının nispeten düşük ve piyasa likiditesinin iyi olduğu anlamına gelir.
- :
mean(TransactionVolume_{t-K+1:t}), burada TransactionVolume İşlem Hacmini temsil eder
- :
std(TransactionVolume_{t-K+1:t}), burada TransactionVolume İşlem Hacmini temsil eder
factor.explanation
İşlem hacminin varyasyon katsayısı, bir zaman dilimi içindeki işlem hacminin oynaklığını ölçmek için önemli bir göstergedir. İşlem hacminin dalgalanma aralığını (standart sapma), ortalama işlem hacmi düzeyiyle karşılaştırarak, farklı hisse senetleri arasındaki işlem hacmi farklılıklarının etkisini etkin bir şekilde ortadan kaldıran ve böylece işlem hacminin göreceli oynaklık riskini daha doğru bir şekilde yansıtan göreceli bir oynaklık göstergesi elde eder. Daha yüksek bir varyasyon katsayısı genellikle daha yüksek işlem hacmi oynaklığı, zayıf piyasa likiditesi ve daha yüksek işlem riski anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir. Bu gösterge, yatırımcıların piyasa işlem aktivitesini ve potansiyel likidite risklerini değerlendirmelerine yardımcı olabilir.