Yếu tố này dựa trên nghiên cứu thực nghiệm và phát hiện ra rằng những thay đổi trong hàng tồn kho có thể phản ánh những thay đổi về nhu cầu ngắn hạn của công ty và lợi nhuận trong tương lai. Việc tăng hàng tồn kho có thể cho thấy sự suy giảm về lợi nhuận trong tương lai của công ty hoặc sự chậm lại trong nhu cầu. Ngược lại, việc giảm hàng tồn kho có thể cho thấy sự gia tăng lợi nhuận trong tương lai hoặc sự phục hồi về nhu cầu. Vì vậy, yếu tố này thường được sử dụng để nắm bắt sự điều chỉnh của thị trường về kỳ vọng thu nhập trong tương lai của công ty và có thể đóng vai trò là tín hiệu cho chiến lược đảo chiều. Cần lưu ý rằng các chiến lược quản lý hàng tồn kho rất khác nhau giữa các ngành và công ty, và các đặc điểm của ngành và công ty cần được xem xét khi sử dụng yếu tố này.