Hệ số biến thiên của khối lượng giao dịch
factor.formula
Hệ số biến thiên = giá trị giao dịch trung bình / độ lệch chuẩn của giá trị giao dịch
Công thức này tính toán hệ số biến thiên của chuỗi khối lượng giao dịch hàng ngày trong K tháng gần nhất. Các bước cụ thể như sau:
- :
Đại diện cho chuỗi thời gian khối lượng giao dịch hàng ngày từ t-K+1 đến t. Trong đó, t là ngày hiện tại và K là số tháng của cửa sổ thời gian lùi lại. Ví dụ, nếu K=3, thì nó đại diện cho dữ liệu khối lượng giao dịch hàng ngày trong ba tháng gần nhất.
- :
Đại diện cho khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong K tháng gần nhất. Giá trị này phản ánh mức trung bình của khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian này.
- :
Biểu thị độ lệch chuẩn của khối lượng giao dịch hàng ngày trong K tháng gần nhất. Giá trị này phản ánh phạm vi biến động của khối lượng giao dịch trong khoảng thời gian này.
- :
Chia giá trị giao dịch trung bình cho độ lệch chuẩn của giá trị giao dịch để có được hệ số biến thiên của giá trị giao dịch. Giá trị càng lớn, độ biến động tương đối của giá trị giao dịch càng cao và rủi ro thanh khoản thị trường có thể càng cao. Nếu giá trị nhỏ có nghĩa là sự biến động của giá trị giao dịch tương đối nhỏ và tính thanh khoản của thị trường tốt.
- :
mean(TransactionVolume_{t-K+1:t}), trong đó TransactionVolume đại diện cho Khối lượng giao dịch
- :
std(TransactionVolume_{t-K+1:t}), trong đó TransactionVolume đại diện cho Khối lượng giao dịch
factor.explanation
Hệ số biến thiên của khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng để đo lường sự biến động của khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian. Nó so sánh phạm vi dao động (độ lệch chuẩn) của khối lượng giao dịch với mức trung bình của khối lượng giao dịch để thu được một chỉ số biến động tương đối, từ đó loại bỏ ảnh hưởng của sự khác biệt về khối lượng giao dịch giữa các cổ phiếu khác nhau, và phản ánh chính xác hơn rủi ro biến động tương đối của khối lượng giao dịch. Hệ số biến thiên càng cao thường có nghĩa là khối lượng giao dịch biến động càng lớn, tính thanh khoản của thị trường kém và rủi ro giao dịch cao hơn và ngược lại. Chỉ số này có thể giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ hoạt động giao dịch của thị trường và rủi ro thanh khoản tiềm ẩn.