حيث أن:

• :

  يمثل ΔVᵢ,ₙ صافي مبلغ معاملات الأوامر الكبيرة للسهم رقم i خلال فترة الافتتاح (على سبيل المثال، 9:30-10:00) في يوم التداول رقم n. يتم حساب صافي مبلغ المعاملات عن طريق طرح مبلغ معاملات البيع للأوامر الكبيرة من مبلغ معاملات الشراء للأوامر الكبيرة. يعتمد تحديد أوامر الشراء والبيع على بيانات المعاملات لكل معاملة، ويتم تجميع بيانات أوامر الشراء والبيع عن طريق مطابقة أرقام أوامر الشراء والبيع.

• :

  تعريف الأوامر الكبيرة: يتم استخدام طريقة العتبة الديناميكية، بناءً على خصائص توزيع حجم التداول التاريخي لأوامر الشراء والبيع. على سبيل المثال، يتم استخدام المتوسط اللوغاريتمي لحجم تداول أوامر الشراء والبيع اليومية خلال الفترة الزمنية الماضية بالإضافة إلى مضاعف معين للانحراف المعياري (على سبيل المثال، 1) كعتبة لتمييز الأوامر الكبيرة عن الأوامر الصغيرة. يمكن لهذه الطريقة أن تتكيف ديناميكيًا مع التغيرات في ظروف معاملات السوق وأن تلتقط الأوامر الكبيرة بشكل أكثر دقة.

• :

  يمثل mean(ΔVᵢ,ₙ) متوسط قيمة صافي مبلغ معاملات الأوامر الكبيرة للسهم رقم i خلال فترة الافتتاح (على سبيل المثال، 9:30-10:00) في يوم التداول رقم n.

• :

  يمثل std(ΔVᵢ,ₙ) الانحراف المعياري لصافي مبلغ معاملات الأوامر الكبيرة للسهم رقم i خلال فترة الافتتاح في يوم التداول رقم n (على سبيل المثال، 9:30-10:00). تعكس هذه القيمة تقلبات صافي مبلغ معاملات الأوامر الكبيرة في السلسلة الزمنية.

• :

  يمثل n البعد الزمني، أي من يوم التداول الحالي t إلى أيام التداول t-T+1. يمثل T حجم النافذة الزمنية للاسترجاع، على سبيل المثال، T = 20 يوم تداول لاختيار الأسهم الشهرية و T = 5 أيام تداول لاختيار الأسهم الأسبوعية. يتم استخدام نافذة الاسترجاع هذه لحساب متوسط قوة صافي الشراء المعياري.

• :

  المعنى العام للصيغة هو: في أيام التداول T الماضية، احسب متوسط قيمة قوة صافي الشراء للأوامر الكبيرة خلال فترة الافتتاح (أي mean(ΔVᵢ,ₙ) / std(ΔVᵢ,ₙ)). لا يأخذ هذا العامل في الاعتبار متوسط قوة صافي الشراء الكبيرة فحسب، بل يأخذ أيضًا استقرارها في السلسلة الزمنية، وذلك لالتقاط النوايا الحقيقية لتداول الصناديق الكبيرة بشكل أفضل.