يصف عامل صافي نسبة حجم التداول النشط رغبة التداول النشطة للمتداولين ذوي الأحجام المختلفة في السوق بطريقة أكثر تفصيلاً من خلال التمييز بين سلوكيات التداول للأوامر الكبيرة والمتوسطة والأوامر الصغيرة. يفترض هذا العامل أن المتداولين ذوي الأحجام الكبيرة والمتوسطة يعتبرون عادة مستثمرين مؤسسيين أو مستثمرين ذوي ثروات عالية، وغالبًا ما تعكس سلوكياتهم التجارية وجهات نظر واستراتيجيات سوق أكثر احترافية؛ في حين أن المتداولين ذوي الأوامر الصغيرة قد يمثلون المستثمرين الأفراد، وقد تتأثر سلوكياتهم بشكل أكبر بمعنويات السوق. أظهرت الدراسات التجريبية أن صافي نسبة حجم التداول النشط للأوامر الكبيرة والمتوسطة قد يظهر تأثيرًا إيجابيًا في اختيار الأسهم في النطاق عالي العائد للأسهم، مما يشير إلى أنه عندما تظهر الأوامر الكبيرة والمتوسطة شراءً صافيًا، فقد يكون معدل عائد السهم أعلى؛ وعلى العكس من ذلك، قد يظهر صافي نسبة حجم التداول النشط للأوامر الصغيرة تأثيرًا سلبيًا في اختيار الأسهم في النطاق منخفض العائد للأسهم، أي عندما تظهر الأوامر الصغيرة بيعًا صافيًا، فقد يكون معدل عائد السهم أقل. لذلك، يمكن استخدام هذا العامل لالتقاط الاختلافات السلوكية بين المتداولين ذوي الأحجام المختلفة ولعب دور في استراتيجيات اختيار الأسهم الكمية، مثل بناء استراتيجيات طويلة وقصيرة.