زخم سعر حجم الطلبات الكبيرة
factor.formula
زخم سعر حجم الطلبات الكبيرة:
متوسط مبلغ المعاملة الفردية:
في:
- :
معدل عائد السهم i في الدقيقة j من يوم التداول n. عادةً ما يتم حساب معدل العائد هذا باستخدام سعر الإغلاق لخط K للدقيقة، أي (سعر إغلاق الدقيقة الحالية - سعر إغلاق الدقيقة السابقة) / سعر إغلاق الدقيقة السابقة.
- :
مبلغ معاملات السهم i في الدقيقة j من يوم التداول n. هذه القيمة هي إجمالي مبلغ جميع المعاملات في تلك الدقيقة.
- :
عدد معاملات السهم i في الدقيقة j من يوم التداول n. هذه القيمة هي عدد جميع المعاملات في تلك الدقيقة.
- :
مجموعة الأرقام التسلسلية المقابلة لأعلى 30% من خطوط K للدقيقة التي تحتوي على أكبر متوسط مبلغ معاملات فردي في يوم التداول n. عند حساب متوسط مبلغ المعاملة الفردية، يتم أولاً حساب متوسط مبلغ المعاملة الفردية لكل دقيقة من اليوم، ثم يتم تحديد أكبر 30% من الدقائق.
- :
حجم الإطار الزمني. يشير إلى عدد أيام التداول لحساب الاختبار الخلفي. عادةً، بالنسبة لاختيار الأسهم الشهري، يتم تعيين T على 20 يوم تداول، وهو ما يمثل حوالي شهر واحد من بيانات التداول؛ بالنسبة لاختيار الأسهم الأسبوعي، يتم تعيين T على 5 أيام تداول، وهو ما يمثل حوالي أسبوع واحد من بيانات التداول. يمكن تعديله وفقًا لتردد التداول المحدد ومتطلبات الاختبار الخلفي.
factor.explanation
يقيس هذا العامل زخم سعر السهم الناتج عن المعاملات الكبيرة خلال إطار زمني محدد. المنطق الأساسي هو أن خط K للدقيقة الذي يحتوي على متوسط مبلغ معاملات فردي أعلى غالبًا ما يعكس أن المنافسة بين الجانبين الطويل والقصير في السوق أكثر حدة، وقد يقوم كبار المتداولين بفتح أو إغلاق المراكز هنا. عندما يتم تداول أمر كبير، عادةً ما يُظهر السعر تغييرًا معينًا في الاتجاه. لذلك، يختار هذا العامل عائد خط K للدقيقة المقابل للأمر الكبير لتجميعه، وبالتالي قياس التأثير المحرك للأمر الكبير على سعر السهم. أظهرت الدراسات أنه بعد تداول أمر كبير، يميل سعر السهم إلى الانعكاس، لذلك يرتبط هذا العامل سلبًا بالعائد المستقبلي للسهم، أي أنه كلما زادت قيمة هذا العامل، انخفض العائد المستقبلي للسهم، والعكس صحيح. يمكن استخدام بناء هذا العامل لالتقاط تأثير انعكاس الزخم في المدى القصير والمتوسط للسوق، ويمكن استخدامه في التداول عالي التردد أو التداول خلال اليوم أو الاستراتيجيات قصيرة الأجل.