التغير على أساس سنوي في هامش صافي الربح لإجمالي الأصول في ربع سنة واحد
factor.formula
التغير على أساس سنوي في هامش صافي الربح لإجمالي الأصول في ربع سنة واحد:
حيث أن:
- :
التغير على أساس سنوي في صافي معدل الفائدة على إجمالي الأصول في الربع الحالي.
- :
معدل صافي الربح لإجمالي الأصول للربع الحالي، وهو نسبة صافي الربح للربع الحالي إلى متوسط إجمالي الأصول للربع الحالي.
- :
هامش صافي الربح لإجمالي الأصول لربع سنة واحد في نفس الفترة من العام السابق، أي نسبة صافي الربح في نفس الربع من العام السابق إلى متوسط إجمالي الأصول في نفس الربع من العام السابق.
factor.explanation
ينتمي هذا العامل إلى عامل نمو الربحية، والذي يركز على فحص اتجاه التغير الفصلي لكفاءة استخدام الأصول والربحية للشركة. يعتبر العائد على الأصول (ROA) مؤشرًا مهمًا لقياس قدرة الشركة على استخدام الأصول لتحقيق الأرباح، ويمكن لتغيره على أساس سنوي أن يعكس بشكل أوضح تحسن أو تدهور ربحية الشركة وكفاءتها التشغيلية على المدى القصير. بالمقارنة مع التغير الشهري، يمكن للتغير على أساس سنوي أن يزيل تأثير العوامل الموسمية ويعكس بشكل أفضل الاتجاه التشغيلي الحقيقي. ميزة هذا المؤشر هي أنه يستخدم بيانات ربع سنوية واحدة ويكون أكثر حساسية لالتقاط التغيرات التشغيلية قصيرة الأجل للشركة في الوقت المناسب. كلما زادت قيمة العامل، زاد التحسن في الربحية الحالية للشركة وكفاءة استخدام الأصول. وعلى العكس من ذلك، فإنه يشير إلى تدهور الظروف التشغيلية أو انخفاض كفاءة استخدام الأصول. في التطبيقات العملية، يوصى بإجراء تحليل شامل بناءً على خصائص الصناعة والبيانات التاريخية للشركة.