Factors Directory

Quantitative Trading Factors

العائد المخفف على صافي الأصول بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة

الربحيةعامل الجودةالعوامل الأساسية

factor.formula

العائد المخفف على صافي الأصول بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة:

تحسب هذه المعادلة العائد المخفف على حقوق الملكية بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة، حيث:

  • :

    يشير إلى إجمالي صافي الربح العائد لملاك الشركة الأم في آخر 12 شهرًا (متداول) بعد خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة. تشير المكاسب والخسائر غير المتكررة إلى الإيرادات والمصروفات العرضية التي لا ترتبط بالأنشطة التجارية العادية للشركة، مثل دخل التصرف في الأصول، والإعانات الحكومية، وما إلى ذلك. يمكن لخصم هذا الجزء من المكاسب والخسائر أن يعكس بدقة أكبر الربحية التشغيلية الأساسية للشركة. TTM (Trailing Twelve Months) تعني 12 شهرًا متداولًا، وعادة ما يتم حسابها عن طريق تجميع بيانات التقرير المالي للأرباع الأربعة الأخيرة.

  • :

    يمثل إجمالي حقوق الملكية العائدة لمساهمي الشركة الأم في نهاية الفترة المشمولة بالتقرير. يعكس حصة ملكية المساهمين في أصول الشركة. يتم الحصول على هذه البيانات عادةً مباشرة من الميزانية العمومية.

factor.explanation

تم تصميم هذا المؤشر لقياس الربحية المستدامة للشركة الناتجة عن استخدام حقوق المساهمين بعد استبعاد تداخل المكاسب والخسائر غير المتكررة. إنه مؤشر رئيسي لقياس كفاءة التشغيل وجودة أرباح الشركة. بالمقارنة مع العائد على صافي الأصول دون خصم المكاسب والخسائر غير المتكررة، يركز هذا المؤشر بشكل أكبر على عكس ربحية الأعمال الأساسية للشركة والعائد الحقيقي على حقوق المساهمين. تعني القيمة الأعلى أن الشركة لديها كفاءة أقوى في استخدام رأس المال واستدامة أعلى للربح، مما يمكن أن يجلب عوائد استثمار أكثر استقرارًا للمساهمين. يستخدم هذا المؤشر خوارزمية مخففة، مما يعني أن الأرباح يتم حسابها بناءً على حقوق المساهمين في نهاية الفترة، بدلاً من حقوق المساهمين في بداية الفترة أو متوسطها، مما يمكن أن يعكس بدقة أكبر قدرة وحدات صافي الأصول على تحقيق أرباح في نهاية الفترة.

Related Factors