في:

• :

  تحويل بيانات المعاملات إلى بيانات أوامر الشراء والبيع: بناءً على رقم الأمر لكل معاملة، تتم مطابقة أمر الشراء وأمر البيع لتشكيل بيانات المعاملة لأمر الشراء وأمر البيع. هذه العملية هي الأساس لتحديد الأوامر الكبيرة اللاحقة.

• :

  تعريف الحد الأدنى للأمر الكبير: من خلال التحليل الإحصائي لمبلغ المعاملة لأوامر الشراء والبيع في أيام التداول التاريخية، عادةً ما يتم تحديد الحد الأدنى للأمر الكبير باستخدام طريقة "المتوسط + k مرات الانحراف المعياري". على سبيل المثال، يمكن استخدام المتوسط المعدل لوغاريتميًا لمبلغ المعاملة لأوامر الشراء والبيع في الفترة الزمنية الماضية بالإضافة إلى 1 مرة الانحراف المعياري كحد أدنى لفحص الأوامر الكبيرة. يمكن تعديل القيمة المحددة لـ k وفقًا لخصائص السوق ونتائج الاختبار الخلفي. يستخدم هذا العامل 1 مرة الانحراف المعياري.

• :

  (NetTradeAmount_{i,n}): يمثل صافي مبلغ معاملة الشراء للسهم رقم i خلال فترة الافتتاح (9:30-10:00) في يوم التداول رقم n. طريقة الحساب هي: مبلغ معاملة الشراء الكبيرة - مبلغ معاملة البيع الكبيرة، حيث يتم تحديد الأوامر الكبيرة بناءً على الحد الأدنى المحدد في الخطوة ②.

• :

  (\overline{NetTradeAmount}_{i,n}): يمثل متوسط ​​صافي مبلغ الشراء لأكبر الأوامر للسهم رقم i خلال فترة الافتتاح (9:30-10:00) في يوم التداول رقم n. قد يكون هناك عدة دقائق تداول خلال فترة الافتتاح. هذه القيمة هي متوسط ​​NetTradeAmount في هذه الدقائق.

• :

  (\sigma(NetTradeAmount_{i,n})): يمثل الانحراف المعياري لصافي مبلغ شراء الأوامر الكبيرة خلال فترة الافتتاح (9:30-10:00) للسهم رقم i في يوم التداول رقم n. يقيس تقلب صافي شراء الأوامر الكبيرة خلال فترة الافتتاح. كلما زاد الانحراف المعياري، زاد تقلب صافي شراء الأوامر الكبيرة خلال فترة الافتتاح، والعكس صحيح.

• :

  (T): طول فترة الاسترجاع، وهو عدد أيام التداول المستخدمة لحساب قيمة العامل. بالنسبة لاستراتيجيات اختيار الأسهم الشهرية، عادةً ما يتم تعيينها على 20 يوم تداول؛ بالنسبة لاستراتيجيات اختيار الأسهم الأسبوعية، عادةً ما يتم تعيينها على 5 أيام تداول. تلتقط فترة الاسترجاع الأقصر تحركات رأس المال قصيرة الأجل، بينما تأخذ فترة الاسترجاع الأطول في الاعتبار اتجاهات تدفق رأس المال على المدى الطويل.

• :

  يتم حساب هذا العامل عن طريق المتوسط لقيمة \frac{\overline{NetTradeAmount}_{i,n}}{\sigma(NetTradeAmount_{i,n})} في كل يوم تداول خلال فترة الاسترجاع T. يعكس متوسط البسط قوة الشراء، ويعكس الانحراف المعياري في المقام استقرار الشراء، ويعكس المتوسط النهائي قوة صافي الشراء الكبيرة الإجمالية خلال فترة الاسترجاع.