إيرادات المبيعات/القيمة المؤسسية
factor.formula
نسبة المبيعات إلى القيمة المؤسسية = إيرادات آخر 12 شهرًا (TTM) / القيمة المؤسسية
تحسب هذه الصيغة نسبة إيرادات التشغيل للشركة في آخر 12 شهرًا إلى قيمتها المؤسسية، وتستخدم لقياس كفاءة خلق قيمة الشركة. المعنى المحدد لكل معلمة في الصيغة هو كما يلي:
- :
تشير إلى إجمالي إيرادات التشغيل للشركة عن آخر 12 شهرًا متتالية. عادةً ما يتم الحصول على هذه البيانات من خلال البيانات المالية ويتم حسابها على أساس متجدد لتعكس الظروف التشغيلية الأخيرة للشركة. يمكن أن يؤدي استخدام بيانات TTM إلى التخلص من التقلبات الموسمية وتوفير مرجع أكثر استقرارًا.
- :
تشير إلى القيمة الإجمالية التي يمتلكها جميع المستثمرين في الشركة (بما في ذلك المستثمرين في حقوق الملكية والديون)، مما يعكس التكلفة النظرية لشراء الشركة بأكملها. الصيغة لحساب القيمة المؤسسية هي عادةً: القيمة المؤسسية = القيمة السوقية لحقوق الملكية + إجمالي الدين - النقد وما يعادله.
factor.explanation
يقيس هذا العامل الكفاءة التشغيلية للقيمة المؤسسية من منظور إيرادات المبيعات، وهو مناسب بشكل خاص لتقييم الشركات ذات الربحية الضعيفة أو التدفقات النقدية الحرة غير المستقرة. يعكس إيرادات المبيعات التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها مقابل كل وحدة من القيمة التي يدفعونها لشراء المؤسسة بأكملها، مما يساعد المستثمرين على تقييم الكفاءة التشغيلية وقيمة المؤسسة. تعني نسبة إيرادات المبيعات/القيمة المؤسسية الأعلى عادةً أن القيمة المؤسسية مقومة بأقل من قيمتها أو أن الشركة لديها قدرات مبيعات أقوى. يمكن للمستثمرين استخدام هذا المؤشر لإجراء مقارنات أفقية مع شركات أخرى في نفس الصناعة لتحديد الفرص الاستثمارية.