অবশিষ্ট তহবিল প্রবাহ তীব্রতা ফ্যাক্টর
factor.formula
তহবিল প্রবাহের শক্তি গণনা করার সূত্র (ছোট এবং বড় অর্ডারের জন্য প্রযোজ্য):
অবশিষ্ট মূলধন প্রবাহের তীব্রতা গণনা করার সূত্র:
যেখানে:
- :
t সময়ে মূলধন প্রবাহের তীব্রতা। এই সূত্রটি ছোট অর্ডার এবং বড় অর্ডারের মূলধন প্রবাহের তীব্রতা গণনা করার জন্য প্রযোজ্য। পরবর্তী রিগ্রেশন বিশ্লেষণে, ছোট অর্ডারের মূলধন প্রবাহের তীব্রতা এবং বড় অর্ডারের মূলধন প্রবাহের তীব্রতার জন্য দুটি ভিন্ন $S_{small,t}$ থাকবে।
- :
i সময়ে ক্রয়ের লেনদেনের পরিমাণ ছোট অর্ডার এবং বড় অর্ডারের জন্য আলাদাভাবে গণনা করা হয়, অর্থাৎ, ছোট অর্ডারের ক্রয়ের লেনদেনের পরিমাণ ($Buy_{small,i}$) এবং বড় অর্ডারের ক্রয়ের লেনদেনের পরিমাণ ($Buy_{large,i}$) থাকবে।
- :
i সময়ে বিক্রয়ের লেনদেন ছোট অর্ডার এবং বড় অর্ডারের জন্য আলাদাভাবে গণনা করা হয়, অর্থাৎ, ছোট অর্ডারের বিক্রয়ের লেনদেন ($Sell_{small,i}$) এবং বড় অর্ডারের বিক্রয়ের লেনদেন ($Sell_{large,i}$) থাকবে।
- :
মূলধন প্রবাহের শক্তি গণনা করার জন্য সময় উইন্ডো। ডিফল্ট মান ১, এবং এটি অন্যান্য ধনাত্মক পূর্ণসংখ্যাও হতে পারে, যেমন ১০, ২০ ইত্যাদি। সাধারণত, এটি একটি ছোট মান।
- :
t সময়ে গত ২০ কার্যদিবসের ক্রমসঞ্চিত রিটার্ন হার নিম্নরূপ গণনা করা হয়: $Ret_{t,20} = \frac{P_t - P_{t-20}}{P_{t-20}}$, যেখানে $P_t$ হল t সময়ের মূল্য।
- :
লিনিয়ার রিগ্রেশন মডেলের ধ্রুবক পদটি $Ret_{t,20}$ যখন ০ হয় তখন প্রত্যাশিত মূলধন প্রবাহের তীব্রতার স্তর উপস্থাপন করে।
- :
লিনিয়ার রিগ্রেশন মডেলের রিগ্রেশন সহগটি গত ২০ দিনের ক্রমসঞ্চিত রিটার্নে ($Ret_{t,20}$) প্রতিটি ইউনিট পরিবর্তনের জন্য মূলধন প্রবাহের তীব্রতার ($S_t$) প্রত্যাশিত পরিবর্তন উপস্থাপন করে। $\beta$ এর ইতিবাচক বা নেতিবাচক মান মূলধন প্রবাহের তীব্রতা এবং গত ২০ দিনের রিটার্নের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের দিক উপস্থাপন করে।
- :
t সময়ের অবশিষ্ট পদটি মূলধন প্রবাহের তীব্রতার সেই অংশকে উপস্থাপন করে যা গত ২০ দিনের ফলন ($Ret_{t,20}$) দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না। একটি ইতিবাচক অবশিষ্ট নির্দেশ করে যে মূলধন প্রবাহের তীব্রতা গত ২০ দিনের ফলনের উপর ভিত্তি করে প্রত্যাশিত মানের চেয়ে বেশি, যেখানে একটি নেতিবাচক অবশিষ্ট নির্দেশ করে যে মূলধন প্রবাহের তীব্রতা প্রত্যাশিত মানের চেয়ে কম। চূড়ান্ত অবশিষ্ট মূলধন প্রবাহের তীব্রতা হল অবশিষ্ট পদ $\varepsilon_t$।
factor.explanation
অবশিষ্ট তহবিল প্রবাহ তীব্রতা ফ্যাক্টরটি বাজারের দামের গতিবেগের কারণে তহবিলের প্রবাহের তীব্রতার উপর যে প্রভাব পরে তা সরিয়ে দেওয়ার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। গত ২০ দিনের ক্রমসঞ্চিত রিটার্নের সাথে ছোট এবং বড় অর্ডারের তহবিলের প্রবাহের তীব্রতাকে লিনিয়ার রিগ্রেশন করার মাধ্যমে, অবশিষ্ট পদটি একই রিটার্ন স্তরে তহবিলের প্রবাহের তীব্রতার অতিরিক্ত অংশ উপস্থাপন করে। এই ফ্যাক্টরটি স্বাধীন তহবিল প্রবাহের সংকেত সহ স্টক সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যখন কোনও স্টকের অবশিষ্ট তহবিল প্রবাহের তীব্রতা ইতিবাচক হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে স্টকটি বর্তমান মূল্যের গতিবেগের অধীনে প্রত্যাশার চেয়ে বেশি তহবিল আকর্ষণ করে, যা ভবিষ্যতে স্টকটির দাম বাড়ার সম্ভাবনা নির্দেশ করতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি নেতিবাচক অবশিষ্ট তহবিল প্রবাহের তীব্রতা বোঝায় যে দামের গতির উপর ভিত্তি করে প্রত্যাশার চেয়ে বেশি তহবিল বহিঃপ্রবাহ হতে পারে, যার মানে স্টকটির ভবিষ্যতে পতনের ঝুঁকি রয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি একা বা অন্যান্য ফ্যাক্টরের সাথে একত্রিত করে আরও শক্তিশালী পরিমাণগত স্টক নির্বাচন মডেল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।