Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিচ্যুতির"

13টি ফলাফল পাওয়া গেছে

কার্যকারিতা বিচ্যুতির মূল্যায়ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনো প্রতিষ্ঠানের প্রকৃত পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদ বিনিয়োগের ভিত্তিতে প্রত্যাশিত পরিচালন খরচের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এর মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের সংকেতগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N চতুর্থাংশের (ডিফল্ট N=8) মোট পরিচালন খরচকে নির্ভরশীল চলক Y হিসাবে এবং সংশ্লিষ্ট চতুর্থাংশের স্থায়ী সম্পদকে স্বাধীন চলক X হিসাবে ব্যবহার করে সাধারণ ন্যূনতম বর্গ (OLS) রৈখিক রিগ্রেশন করা হয়। রিগ্রেশন করার আগে, মোট পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদকে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা প্রয়োজন, যাতে মাত্রাগত প্রভাব দূর করা যায়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিকতম চতুর্থাংশের (অর্থাৎ, 0তম চতুর্থাংশ) অবশিষ্ট ε₀ হল সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। যদি অবশিষ্ট ε₀ ধনাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অপর্যাপ্ত ক্ষমতা ব্যবহার বা কম পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে; বিপরীতভাবে, যদি অবশিষ্ট ε₀ ঋণাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে কম, যা সম্পূর্ণ ক্ষমতা ব্যবহার বা উচ্চ পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

আপেক্ষিক সংমিশ্রণ লোগারিদমিক স্প্রেড বিচ্যুতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনও স্বতন্ত্র স্টকের মূল্য তার বৈশিষ্ট্য সংমিশ্রণের (সর্বাধিক সাদৃশ্যযুক্ত N সংখ্যক স্টক দ্বারা গঠিত) মূল্যের তুলনায় বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এটিকে একটি প্রমিত আকারে উপস্থাপন করে। বিশেষভাবে, প্রতি মাসের শেষে, বৈশিষ্ট্য স্থানে লক্ষ্য স্টক i এর সাথে সর্বাধিক সাদৃশ্যপূর্ণ N=10 স্টক নির্বাচন করা হয় এবং সমান ওজন সহ একটি বৈশিষ্ট্য সংমিশ্রণ তৈরি করা হয়। এই সংমিশ্রণের নেট ভ্যালু মূল্যকে লক্ষ্য স্টক i এর রেফারেন্স মূল্য হিসাবে ব্যবহার করা হয়। পরবর্তীতে, লক্ষ্য স্টক i এবং রেফারেন্স মূল্যের মধ্যে লোগারিদমিক পার্থক্য গণনা করা হয় এবং প্রমিতকরণের মাধ্যমে চূড়ান্ত আপেক্ষিক সংমিশ্রণ লোগারিদমিক মূল্যের পার্থক্য বিচ্যুতি পাওয়া যায়। এই ফ্যাক্টরটি স্বল্প মেয়াদে স্বতন্ত্র স্টকের মূল্যে বিদ্যমান থাকতে পারে এমন অতিরিক্ত বিচ্যুতি বা রিগ্রেশন বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

ত্রুটি সংশোধন মডেলের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন বিচ্যুতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকের মূল্যায়ন স্তরের স্বল্প-মেয়াদী বিচ্যুতিকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী ভারসাম্য প্রবণতা থেকে চিহ্নিত করতে ত্রুটি সংশোধন মডেল (ECM) ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গড়ের দিকে মূল্যায়ন রিগ্রেশনের সুযোগটি ধরা। ফ্যাক্টরের পরম মান যত বেশি, বর্তমান মূল্যায়নের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে বিচ্যুতির মাত্রা তত বেশি, সম্ভাব্য মূল্যায়ন রিগ্রেশন স্থান তত বেশি এবং বিনিয়োগের মান বেশি থাকতে পারে। একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন কম করা হয়েছে এবং একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন বেশি করা হয়েছে।

মুভিং গড় থেকে শতাংশ মূল্য বিচ্যুতি

Technical Factors

মুভিং গড় শতাংশ (BIAS) থেকে মূল্যের বিচ্যুতি হল একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি সম্পদ মূল্য এবং তার মুভিং গড়ের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং স্বল্প-মেয়াদী অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া পরিস্থিতি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। সূচকটি মূল্যের গড় থেকে বিচ্যুতির মাত্রা নির্ধারণ করে মূল্যের পরিবর্তনের সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। একটি ইতিবাচক BIAS মান নির্দেশ করে যে মূল্য তার গড়ের উপরে এবং পুলব্যাকের চাপের সম্মুখীন হতে পারে; একটি ঋণাত্মক BIAS মান নির্দেশ করে যে মূল্য তার গড়ের নীচে এবং রিবাউন্ডের সুযোগ থাকতে পারে।

মাসিক আপেক্ষিক টার্নওভার হারের অতিপ্রবাহ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত এক মাসে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপের গত এক বছরে দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তর থেকে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল বাজারের অনুভূতির দ্বারা চালিত স্বল্পমেয়াদী টার্নওভার হারের অস্বাভাবিক ওঠানামা ধরা। যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি অতিরিক্ত উত্তপ্ত এবং অযৌক্তিক বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে লেনদেনে অংশ নিচ্ছে, যার ফলে স্টকের দাম বেশি মূল্যায়ন করা হচ্ছে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় নিম্নমুখী চাপের সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি হতাশ, ট্রেডিং কার্যকলাপ কম এবং স্টকের দাম কম হতে পারে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় বাড়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE)

Fundamental factors

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE) একটি নির্দেশক যা কোনও কোম্পানির প্রকৃত আয় এবং বাজারের প্রত্যাশিত আয়ের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এই নির্দেশকটি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মান (প্রকৃত প্রতি শেয়ার আয় এবং বাজার প্রত্যাশিত প্রতি শেয়ার আয়ের মধ্যে পার্থক্য) কে ​​গত আটটি ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মানের আদর্শ বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করে মানক করা হয়, যার ফলে কর্পোরেট আয়ের অস্থিরতার প্রভাব দূর হয় এবং বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে আয় সারপ্রাইজ মানগুলির তুলনা করা সহজ হয়। একটি উচ্চ SUE মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি, এবং এর বিপরীতে, এর মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে কম।

প্রত্যাশিত আয়ের চেয়ে বেশি প্রমিত আয়

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির প্রকৃত আয় এবং বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের প্রত্যাশার মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে উপার্জনের অস্থিরতার প্রভাব দূর করার জন্য একটি শক্তিশালী আদর্শ বিচ্যুতি অনুমান ব্যবহার করে এটিকে প্রমিত করা হয়। একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে প্রকৃত আয় প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অতিরিক্ত রিটার্নের সুযোগ থাকতে পারে এমন ইঙ্গিত দেয়, যেখানে একটি ঋণাত্মক ফ্যাক্টর মান প্রত্যাশার চেয়ে কম হওয়ার ঝুঁকি হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি উপার্জনের তথ্যের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়া ধারণ করে এবং এটি কোম্পানির মৌলিক বিষয় এবং বাজারের অনুভূতির একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

অগ্রিম অর্থ প্রদানের বিচ্যুতি (ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে)

Fundamental factors

অগ্রিম অর্থ প্রদানের বিচ্যুতি (ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে) কোম্পানির বর্তমান অগ্রিম অর্থ প্রদানের স্বাভাবিক বৃদ্ধির স্তর থেকে বিচ্যুতির পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই সূচকটি সরবরাহ শৃঙ্খলে কোম্পানির দর কষাকষির ক্ষমতা এবং সম্ভাব্য আয় ব্যবস্থাপনার আচরণকে প্রতিফলিত করতে পারে। অগ্রিম অর্থ প্রদানের একটি উচ্চ বিচ্যুতি ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানির পণ্যগুলির চাহিদা বেশি বা কোম্পানির মুনাফা মসৃণ করার জন্য রাজস্ব স্বীকৃতিতে বিলম্ব করার প্রেরণা রয়েছে। অতএব, কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য এবং আয়ের গুণমান আরও সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়ন করার জন্য এই সূচকটি অন্যান্য আর্থিক সূচকের সাথে একত্রে ব্যবহার করা দরকার।

স্বাভাবিককৃত পরিচালন মুনাফা (TTM)

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি ঐতিহাসিক পরিচালন মুনাফার স্বাভাবিককরণের উপর ভিত্তি করে নির্মিত একটি বিকল্প প্রবৃদ্ধি এবং লাভজনকতা নির্দেশক। ঘূর্ণায়মান 12-মাসের (TTM) পরিচালন মুনাফা স্বাভাবিক করার মাধ্যমে, এটি বর্তমান পরিচালন মুনাফার স্তর তার ঐতিহাসিক উঠানামার পরিসর থেকে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করতে চায়। প্রমিতকরণ কার্যকরভাবে আকারের পার্থক্যের কারণে বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে পরম মানের পার্থক্য দূর করতে পারে এবং ফ্যাক্টরগুলিকে মডেল নির্মাণের জন্য তুলনা করা এবং ব্যবহার করা সহজ করে তোলে। এই ফ্যাক্টরটির প্রথাগত প্রবৃদ্ধি এবং লাভজনকতা ফ্যাক্টরগুলির সাথে উচ্চ সম্পর্ক রয়েছে, তাই প্রকৃত ব্যবহারে, কলিনিয়ারিটি দূর করতে এবং মডেলের অতিরিক্ত ফিটিং এড়াতে রিগ্রেশন সেন্টারিং বা অন্যান্য অর্থোগোনালিজেশন প্রক্রিয়াকরণের প্রয়োজন হতে পারে।

বাজার মূলধনের অ-রৈখিকতা বিচ্যুতি

Value Factor

বাজার মূলধনের অ-রৈখিক বিচ্যুতি ফ্যাক্টর, যা মধ্য-বাজার মূলধন বিচ্যুতি ফ্যাক্টর নামেও পরিচিত, এর লক্ষ্য হল স্টক মার্কেট মূলধন এবং প্রত্যাশিত রিটার্নের মধ্যে অ-রৈখিক সম্পর্কটি ধরা। এ-শেয়ার বাজারে, দীর্ঘদিন ধরে ছোট বাজার মূলধনের প্রভাব লক্ষ্য করা গেছে। তবে, বাজার মূলধন এবং রিটার্ন একটি সরল রৈখিক সম্পর্ক নয়। বাজার মূলধন বৃদ্ধির সাথে সাথে রিটার্নের উপর এর প্রান্তিক প্রভাব হ্রাস পায়, যার ফলে ঐতিহ্যবাহী রৈখিক বাজার মূলধন ফ্যাক্টর মধ্য-বাজার মূলধনের স্টকগুলির রিটার্নকে বেশি অনুমান করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, মধ্য-বাজার মূলধনের স্টকগুলির ফ্যাক্টর মান সাধারণত কম থাকে, যেখানে বড় এবং ছোট বাজার মূলধনের স্টকগুলির ফ্যাক্টর মান তুলনামূলকভাবে বেশি। এই ফ্যাক্টরের মূল ধারণা হল রৈখিক রিগ্রেশন মডেলের অবশিষ্ট অংশ ব্যবহার করে পৃথক স্টকের বাজার মূলধন এবং তাদের রৈখিক প্রত্যাশিত বাজার মূলধনের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা প্রতিফলিত করা, যার মাধ্যমে রিটার্নের উপর বাজার মূলধনের অ-রৈখিক প্রভাব প্রকাশ করা।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিচ্যুতির" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি