Analysten-Erwartungsabweichungsfaktor
factor.formula
Dabei ist:
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Die Gesamtzahl der Gewinnprognoseberichte, die von Analysten innerhalb von 180 Tagen vor der Bekanntgabe des Performanceberichts für den aktuellen Jahresbericht der einzelnen Aktie veröffentlicht wurden. Um die Wirksamkeit des Faktors zu gewährleisten, werden nur Prognoseberichte innerhalb eines halben Jahres berücksichtigt, und N≥3 ist erforderlich; wenn N<3, ist der Faktorwert ein fehlender Wert. Dieser Parameter spiegelt das Maß an Aufmerksamkeit wider, das Analysten der Aktie schenken.
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Die Anzahl der Berichte, in denen der von Analysten prognostizierte Nettogewinn für das laufende Jahr niedriger ist als der tatsächlich vom Unternehmen veröffentlichte Nettogewinn. Dieser Parameter spiegelt das Ausmaß wider, in dem Analysten die Leistung des Unternehmens unterschätzen.
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Die Anzahl der Berichte, in denen der von Analysten prognostizierte Nettogewinn für das laufende Jahr höher ist als der tatsächlich vom Unternehmen veröffentlichte Nettogewinn. Dieser Parameter spiegelt das Ausmaß wider, in dem Analysten die Leistung des Unternehmens überschätzen.
factor.explanation
Dieser Faktor berechnet den standardisierten Grad der Abweichung von Analystenprognosen, und sein Wertebereich liegt zwischen [-1, 1]. Wenn FOM nahe bei 1 liegt, deutet dies darauf hin, dass die meisten Analysten einen geringeren Nettogewinn prognostizieren als den tatsächlich bekanntgegebenen Nettogewinn, und die Unternehmensleistung die Erwartungen in hohem Maße übertrifft, was eine positive Marktreaktion auslösen kann; wenn FOM nahe bei -1 liegt, deutet dies darauf hin, dass die meisten Analysten einen höheren Nettogewinn prognostizieren als den tatsächlich bekanntgegebenen Nettogewinn, und die Unternehmensleistung unter den Erwartungen liegt, was zu einer negativen Marktreaktion führen kann; wenn FOM nahe bei 0 liegt, deutet dies darauf hin, dass die Prognosen der Analysten mal höher, mal niedriger sind und insgesamt näher an der tatsächlichen Leistung liegen und weniger Einfluss auf den Markt haben. Dieser Faktor kann in quantitativen Anlagestrategien verwendet werden, um potenzielle Anlagechancen zu nutzen, die durch das Übertreffen der Leistungserwartungen entstehen.