Dieser Faktor wurde entwickelt, um das Ausmaß zu erfassen, in dem der vierteljährliche Umsatz eines Unternehmens die Markterwartungen übertrifft, und wird anhand der Volatilität der Umsatzüberraschungen der letzten acht Quartale normalisiert. Ein positiver Wert deutet darauf hin, dass die Umsatzentwicklung des Unternehmens die Erwartungen übertrifft, was eine positive Reaktion der Marktstimmung auslösen und die Aktienkurse in die Höhe treiben kann; ein negativer Wert deutet darauf hin, dass die Umsatzentwicklung des Unternehmens unter den Erwartungen liegt, was eine negative Reaktion der Marktstimmung auslösen und die Aktienkurse drücken kann. Dieser Faktor nutzt den Price-Drift-Effekt nach Bekanntgabe der Gewinne aus, der besagt, dass der Aktienkurs nach der Veröffentlichung der Gewinnmitteilung für eine gewisse Zeit weiterhin in die durch die Mitteilung implizierte Richtung driften wird. Dieser Faktor berücksichtigt die historische Volatilität der Umsatzüberraschungen und ermöglicht so einen faireren Vergleich von Umsatzüberraschungen zwischen verschiedenen Unternehmen oder zu unterschiedlichen Zeitpunkten. Eine größere standardisierte Umsatzüberraschung kann auf eine stärkere Reaktion des Aktienkurses hindeuten als eine kleinere standardisierte Umsatzüberraschung.