Ratio Valor de Empresa Desapalancado/Ventas
factor.formula
Ratio Valor de Empresa Desapalancado/Ventas =
Entre ellos, el valor de mercado de los activos operativos netos =
Este factor está diseñado para medir la relación entre el valor de una empresa y los ingresos por ventas después de deducir el impacto del apalancamiento.
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Se refiere a los ingresos operativos totales acumulados durante los últimos 12 meses. Estos datos pueden reflejar la escala operativa y la capacidad de ventas de la empresa en el año más reciente.
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Representa el valor de mercado de los activos operativos principales de una empresa. Elimina el impacto de los activos financieros y los pasivos financieros de la empresa ajustando el valor de mercado, lo que refleja mejor el valor de los activos operativos reales de la empresa. Se calcula como: valor de mercado + valor de mercado de los pasivos financieros - valor de mercado de los activos financieros.
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Se refiere al valor total de mercado de las acciones, generalmente calculado multiplicando el precio de las acciones por el número total de acciones emitidas y en circulación, lo que refleja el valor de mercado del patrimonio de una empresa.
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Se refiere al valor de mercado de los pasivos financieros contraídos por la empresa, incluidos los préstamos bancarios, los bonos, etc., que debe calcularse utilizando los precios de mercado o métodos de valoración razonables en lugar del valor en libros.
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Se refiere al valor de mercado de los activos financieros mantenidos por una empresa, incluidos los activos financieros de negociación, los activos financieros disponibles para la venta, etc. Debe calcularse utilizando los precios de mercado o métodos de valoración razonables en lugar del valor en libros.
factor.explanation
Este factor es una versión mejorada del ratio precio/ventas. Utiliza el valor de empresa desapalancado (es decir, el valor de mercado de los activos operativos netos) en lugar del valor de mercado tradicional para medir la relación entre el valor de empresa y los ingresos por ventas. Las ventajas de hacerlo son: 1) Elimina las diferencias en las valoraciones entre empresas con diferentes niveles de apalancamiento, haciendo las valoraciones más comparables; 2) Tiene en cuenta el valor de mercado de la deuda y el capital de la empresa, reflejando el valor general de la empresa de forma más completa; 3) Elimina el impacto de las actividades financieras, haciendo que las valoraciones se centren más en el valor de los activos operativos principales de la empresa. Un ratio valor de empresa desapalancado/ingresos por ventas más alto generalmente significa que el valor de la empresa es más alto en relación con las ventas y puede estar sobrevalorado por el mercado, y viceversa. Por lo tanto, este factor se utiliza a menudo en estrategias de inversión de valor para identificar empresas infravaloradas.