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Quantitative Trading Factors

Momento del rendimiento sobre el capital - Tasa de crecimiento interanual de los activos netos

Factores de CrecimientoFactores Fundamentales

factor.formula

Momento del Rendimiento sobre el Capital (ROE MoM) =

Calcula la tasa de cambio trimestre a trimestre del rendimiento sobre el capital móvil de 12 meses (TTM) actual y el rendimiento sobre el capital móvil de 12 meses del trimestre anterior. El denominador se normaliza utilizando el valor absoluto del ROE del trimestre anterior para evitar la situación anormal de que el denominador sea cero o demasiado pequeño, al tiempo que se mejora la estabilidad de los resultados. * $ROE(TTM)_{t}$: El rendimiento sobre el capital móvil de 12 meses al final del trimestre actual. * $ROE(TTM)_{t-1}$: El rendimiento sobre el capital móvil de 12 meses al final del trimestre anterior.

Crecimiento interanual de los activos netos =

Calcula la tasa de cambio interanual del capital atribuible a los accionistas de la empresa matriz en el período de presentación actual en comparación con el capital atribuible a los accionistas de la empresa matriz en el mismo período del año pasado. * $BV_{t}$: Capital atribuible a los accionistas de la empresa matriz en el período de presentación actual. * $BV_{t-4}$: Capital atribuible a los accionistas de la empresa matriz en el mismo período del año pasado.

en:

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Este factor es el momento trimestre a trimestre del rendimiento sobre el capital menos la tasa de crecimiento interanual de los activos netos. Refleja el exceso de momento de la rentabilidad en relación con su propio crecimiento después de excluir el impacto de la expansión de escala. Un valor positivo significa que el crecimiento de la rentabilidad es más rápido que el crecimiento de los activos netos, lo que indica que la eficiencia operativa de la empresa ha mejorado o que existen otros factores de creación de valor; un valor negativo significa que el crecimiento de la rentabilidad está por detrás del crecimiento de los activos netos, lo que puede indicar una disminución de la rentabilidad de la empresa o una baja eficiencia en la expansión de activos. Este factor es adecuado para la selección de acciones de crecimiento y valor, especialmente para juzgar la sostenibilidad y la calidad del crecimiento de las ganancias corporativas.

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