Los activos operativos no líquidos incluyen principalmente activos intangibles, activos fijos, etc. La medición de estos activos generalmente involucra más estimaciones contables y juicios subjetivos, por lo que sus cambios pueden verse afectados por la gestión de ganancias de la empresa, lo que reduce la confiabilidad de los estados financieros. Los estudios han demostrado que el crecimiento de los activos operativos no líquidos puede estar correlacionado negativamente con la rentabilidad futura de la empresa y los rendimientos de las acciones. Esto puede deberse a un comportamiento agresivo de expansión de activos que conduce a una disminución de los rendimientos futuros, o a la reacción negativa del mercado al comportamiento de la empresa de inflar las ganancias mediante la manipulación de activos operativos no líquidos. Por lo tanto, este factor puede utilizarse como uno de los indicadores para identificar posibles riesgos de gestión de ganancias y evaluar la calidad financiera de la empresa, lo cual es digno de la atención y el análisis de los inversores.