Valor de Empresa
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Fórmula de cálculo del valor de empresa:
En la fórmula de cálculo del valor de empresa (VE), el significado y el método de cálculo de cada parámetro son los siguientes:
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El Valor de Empresa representa el costo teórico de adquisición de la empresa en su totalidad.
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La Capitalización de Mercado es el valor total de mercado de todas las acciones ordinarias emitidas por una empresa. Se calcula como: precio de la acción ordinaria * número de acciones ordinarias emitidas. Refleja la evaluación de los accionistas sobre el valor de la empresa.
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La Deuda Total, incluyendo la deuda a corto y largo plazo con intereses. Representa la cantidad total de todas las deudas que la empresa necesita reembolsar, lo que refleja el apalancamiento financiero de la empresa y las obligaciones de pago de la deuda. Cabe señalar que aquí solo se incluyen las deudas que generan intereses, como los préstamos bancarios, los bonos, etc.
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El Valor en Libros de las Acciones Preferentes se refiere al valor en libros de las acciones preferentes emitidas por una empresa, lo que refleja los derechos de reclamación de los accionistas preferentes sobre los activos de la empresa. Las acciones preferentes suelen tener dividendos fijos y derechos de reembolso prioritarios, lo que debe tenerse en cuenta en el cálculo del valor corporativo.
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El Efectivo se refiere al efectivo y los depósitos bancarios que posee una empresa, lo que representa los activos líquidos que la empresa puede utilizar de inmediato.
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Las Inversiones a Corto Plazo se refieren a los activos financieros a corto plazo que posee la empresa que se pueden convertir rápidamente en efectivo, como los fondos del mercado monetario, los bonos a corto plazo, etc. Estos activos se consideran equivalentes de efectivo y, por lo tanto, deben restarse al calcular el valor de empresa.
factor.explanation
El valor de empresa (VE) es una métrica de valoración más completa que la capitalización de mercado. La capitalización de mercado solo refleja el valor de los inversores de capital, mientras que el valor de empresa tiene en cuenta el valor de todos los interesados de una empresa, incluidos los accionistas y los acreedores. Al sumar las obligaciones totales a la capitalización total de mercado y luego restar el efectivo y las inversiones a corto plazo, puede reflejar con mayor precisión el costo real de adquirir una empresa. Excluye el impacto de los propios activos líquidos de la empresa en el valor real de la empresa, reflejando así más claramente el valor operativo de la empresa. En aplicaciones prácticas, el valor de empresa se utiliza a menudo para calcular otros ratios de valoración, como VE/EBITDA, VE/Ventas, etc., para permitir comparaciones entre empresas y entre sectores. Cabe señalar que, en casos específicos, es posible que sea necesario ajustar la fórmula, por ejemplo, para tener en cuenta otros factores, como las participaciones no controladoras.