Volatilidad de la tasa de rotación
factor.formula
La volatilidad de la tasa de rotación se define como la desviación estándar de la serie de tasas de rotación diarias en los últimos K meses, y la fórmula de cálculo es:
en:
La fórmula de cálculo de la tasa de rotación diaria (Rotación) es:
Los parámetros en la fórmula se explican de la siguiente manera:
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La función de desviación estándar se utiliza para calcular la volatilidad de la serie de tasas de rotación diarias.
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La tasa de rotación diaria de la acción en el día t.
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Indica el tiempo, aquí es un día natural.
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La fecha actual.
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El período de retroceso indica la cantidad de meses históricos utilizados para calcular la volatilidad de la tasa de rotación. El tamaño del valor K debe ajustarse según las condiciones del mercado y las estrategias de inversión. Los rangos comunes incluyen 3, 6, 12 meses, etc. Un valor K mayor tendrá en cuenta las fluctuaciones a más largo plazo, mientras que un valor K más pequeño es más sensible a las fluctuaciones recientes.
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El volumen de negociación de la acción en el día t.
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Las acciones en circulación de la acción en el día t.
factor.explanation
La volatilidad de la tasa de rotación mide la volatilidad de la tasa de rotación de una acción durante el período de tiempo pasado, lo que refleja las expectativas del mercado sobre la estabilidad de la actividad de negociación de la acción. Cuanto menor sea la volatilidad de la tasa de rotación, más estable habrá sido la tasa de rotación de la acción durante el período de tiempo pasado, y el comportamiento de negociación del mercado también será relativamente estable, lo que puede sugerir que los inversores son más racionales en su comportamiento de negociación de la acción, lo que reduce el riesgo de una especulación excesiva. Por lo tanto, en algunas condiciones de mercado, una menor volatilidad de la tasa de rotación puede estar correlacionada con mayores rendimientos futuros. La importancia de este factor es identificar acciones con comportamientos de negociación relativamente estables, que pueden verse menos afectadas por la especulación a corto plazo y, por lo tanto, tener un mejor valor de inversión a largo plazo.