جریان نقدی عملیاتی به ارزش بازار (OCFMV)
factor.formula
جریان نقدی عملیاتی به ارزش بازار (OCFMV):
در اینجا:
- :
نشان دهنده خالص جریان نقدی ایجاد شده توسط فعالیت های عملیاتی در 12 ماه گذشته (12 ماهه چرخشی یا TTM) است. این داده ها از صورت جریان نقدی در صورت های مالی شرکت به دست می آید. این شاخص، ورودی خالص نقدی واقعی تولید شده توسط فعالیت های اصلی کسب و کار شرکت را، به استثنای تأثیر فعالیت های سرمایه گذاری و تأمین مالی، منعکس می کند و به طور مستقیم تر کیفیت سود و توانایی ایجاد وجه نقد شرکت را منعکس می کند. استفاده از داده های TTM می تواند وضعیت جریان نقدی اخیر شرکت را به موقع تر منعکس کند.
- :
نشان دهنده ارزش کل بازار یک شرکت است که معمولاً با ضرب قیمت بسته شدن سهام در تعداد کل سهام منتشر شده محاسبه می شود. ارزش کل بازار، ارزیابی بازار از ارزش کلی شرکت را نشان می دهد. داده های ارزش کل بازار از بازار معاملات سهام به دست می آید.
factor.explanation
جریان نقدی عملیاتی به ارزش بازار (OCFMV) شاخصی است که توانایی یک شرکت در تولید جریان نقدی را نسبت به ارزش بازار آن اندازه گیری می کند، که معکوس نسبت قیمت به جریان نقدی است. این شاخص توانایی یک شرکت در تولید پول نقد از طریق کسب و کار اصلی خود را با مقایسه جریان نقدی عملیاتی شرکت در 12 ماه گذشته با ارزش بازار شرکت نشان می دهد. مقدار بالاتر OCFMV ممکن است نشان دهد که ارزش بازار شرکت دست کم گرفته شده است، که به این معنی است که شرکت پتانسیل دستیابی به بازده سرمایه گذاری بالاتری را دارد. در سرمایه گذاری کمی، OCFMV اغلب به عنوان یک عامل کلیدی در استراتژی های انتخاب سهام با رویکرد ارزشی استفاده می شود. این شاخص به سرمایه گذاران کمک می کند تا شرکت هایی با جریان نقدی فراوان اما ارزش گذاری بازار نسبتاً پایین را شناسایی کنند و از این طریق یک سبد سرمایه گذاری با ویژگی های سرمایه گذاری ارزشی ایجاد کنند. در عین حال، این عامل می تواند کیفیت عملیات شرکت را نیز منعکس کند. هرچه جریان نقدی عملیاتی قوی تر باشد، عملیات شرکت پایدارتر و توانایی آن در مقاومت در برابر خطرات قوی تر است.