مومنتوم بازده حقوق صاحبان سهام - نرخ رشد سالانه دارایی های خالص
factor.formula
مومنتوم بازده حقوق صاحبان سهام (ROE MoM) =
نرخ تغییر سه ماهه به سه ماهه بازده حقوق صاحبان سهام 12 ماهه متوالی جاری (TTM) و بازده حقوق صاحبان سهام 12 ماهه متوالی سه ماهه قبل را محاسبه کنید. مخرج کسر با استفاده از قدر مطلق ROE سه ماهه قبل نرمال سازی شده است تا از وضعیت غیر عادی صفر یا خیلی کوچک بودن مخرج کسر جلوگیری شود، در حالی که پایداری نتایج را افزایش می دهد. * $ROE(TTM)_{t}$: بازده حقوق صاحبان سهام 12 ماهه متوالی در پایان سه ماهه جاری. * $ROE(TTM)_{t-1}$: بازده حقوق صاحبان سهام 12 ماهه متوالی در پایان سه ماهه قبل.
رشد سالانه دارایی خالص =
نرخ تغییر سالانه حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت اصلی در دوره گزارشگری جاری نسبت به حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت اصلی در مدت مشابه سال گذشته محاسبه می شود. * $BV_{t}$: حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت اصلی در دوره گزارشگری جاری. * $BV_{t-4}$: حقوق صاحبان سهام قابل انتساب به سهامداران شرکت اصلی در مدت مشابه سال گذشته.
در:
- :
بازده حقوق صاحبان سهام 12 ماهه متوالی
- :
ارزش دفتری
factor.explanation
این فاکتور، مومنتوم سه‌ماهه به سه‌ماهه بازده حقوق صاحبان سهام منهای نرخ رشد سالانه دارایی‌های خالص است. این فاکتور نشان دهنده مومنتوم مازاد سودآوری نسبت به رشد خود، پس از حذف تأثیر گسترش مقیاس است. مقدار مثبت به این معنی است که رشد سودآوری سریعتر از رشد دارایی‌های خالص است، که نشان می دهد کارایی عملیاتی شرکت بهبود یافته است یا عوامل ارزش آفرینی دیگری وجود دارد. مقدار منفی به این معنی است که رشد سودآوری از رشد دارایی‌های خالص عقب‌تر است، که ممکن است نشان دهنده کاهش سودآوری شرکت یا کارایی پایین در گسترش دارایی‌ها باشد. این فاکتور برای غربالگری سهام رشدی و ارزشی، به ویژه برای قضاوت در مورد پایداری و کیفیت رشد سود شرکت مناسب است.