معنی هر پارامتر در فرمول به شرح زیر است:

• :

  سرمایه در گردش برای آخرین دوره گزارش دهی (دوره t).

• :

  سرمایه در گردش در مدت مشابه سال قبل (دوره t-1).

• :

  کل دارایی های جاری، شامل اما نه محدود به: وجه نقد و معادل وجه نقد، دارایی های مالی معاملاتی، حساب های دریافتنی، تامین مالی دریافتنی، پیش پرداخت ها، سایر حساب های دریافتنی، موجودی کالا و غیره.

• :

  وجوه نقد شامل وجه نقد، سپرده های بانکی و سایر سرمایه گذاری های کوتاه مدت با نقدشوندگی بالا که دارای سررسید کوتاه مدت بوده، به راحتی به وجه نقد تبدیل می شوند و ریسک تغییرات ارزش پایینی دارند.

• :

  کل مبلغ بدهی های جاری شامل وام های کوتاه مدت، حساب های پرداختنی، پیش دریافت ها، حقوق پرداختی کارکنان، مالیات های پرداختی و بدهی های غیرجاری سررسید شده در طی یک سال.

• :

  اسناد پرداختنی، برات های تجاری صادر شده و پذیرفته شده توسط شرکت ها در فعالیت های تجاری مانند خرید مواد اولیه، کالا یا دریافت خدمات می باشد که شامل برات های قبول شده توسط بانک و برات های قبول شده تجاری می باشد.

• :

  بدهی های غیرجاری سررسید شده در طی یک سال، به بدهی های غیرجاری با تاریخ سررسید در طی یک سال یا یک چرخه عملیاتی (هر کدام طولانی تر باشد) مانند وام های بلند مدت سررسید شده در طی یک سال و اوراق قرضه پرداختی سررسید شده در طی یک سال اشاره دارد.

• :

  تابع قدر مطلق برای اطمینان از مثبت بودن مخرج و جلوگیری از تقسیم بر صفر استفاده می شود.