همگامسازی معاملات بازیگران اصلی
factor.formula
فرمول محاسبه همگامسازی معاملات اصلی (TS) به شرح زیر است:
در این رابطه:
- :
همگامسازی معاملات اصلی در زمان t است و مقدار آن بین 1- و 1 است.
- :
میانگین مبلغ تک تراکنش سهام خاص در زمان t (مانند یک دقیقه خاص) است. این مقدار میانگین مبلغ معاملات تمام سفارشات معامله شده در آن دقیقه است.
- :
کل مبلغ معاملات سهام خاص در زمان t (مانند یک دقیقه خاص) است، یعنی مجموع مبالغ تمام سفارشات معامله شده در آن دقیقه.
- :
تابعی برای محاسبه ضریب همبستگی رتبهای است که همان ضریب همبستگی رتبهای اسپیرمن میباشد. ضریب همبستگی رتبهای یک شاخص ناپارامتری برای اندازهگیری قدرت رابطه یکنواخت بین دو متغیر است. این شاخص به مقدار خاص دادهها وابسته نیست، بلکه بر ترتیب دادهها تمرکز دارد. این امر میتواند به طور موثری تأثیر دادههای پرت را بر محاسبات همبستگی حذف کند.
به منظور به دست آوردن یک سیگنال پایدارتر، معمولاً مقدار محاسبه شده TS را هموار می کنیم. در اینجا ما از میانگین متحرک 20 روز معاملاتی برای محاسبه عامل نهایی همگامسازی معاملات اصلی (MTS) استفاده می کنیم، یعنی: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
این عامل، میزان تأثیر رفتار معاملاتی صندوقهای اصلی بر بازار را با محاسبه ضریب همبستگی رتبهای بین میزان تک تراکنش در سطح دقیقهای درون روز و کل مبلغ تراکنش اندازهگیری میکند. همبستگی بالا نشان میدهد که صندوقهای اصلی میتوانند به طور قابل توجهی از طریق تراکنشهای بزرگ بر بازار تأثیر بگذارند و برعکس، به این معنی است که تراکنشهای بازار بیشتر تحت تأثیر عوامل دیگر قرار میگیرند. این عامل میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا فعالیت و توانایی کنترل صندوقهای اصلی را شناسایی کنند، تا به این ترتیب ریتم بازار را بهتر درک کنند. با مشاهده روند تغییرات مقدار MTS، میتوان به توجه یا مقاصد استراتژیک صندوقهای اصلی در مورد یک سهام خاص پی برد. این عامل برای معاملات کوتاه مدت و استراتژیهای با فرکانس بالا مناسب است و میتواند به عنوان یک سیگنال کمکی برای سایر استراتژیهای کمی مورد استفاده قرار گیرد.