میانگین وزنی زمانی موقعیت نسبی قیمت
factor.formula
موقعیت نسبی قیمت $RPP_{i,t}$:
میانگین وزنی زمانی موقعیت نسبی قیمت $ARPP_{i,T}$:
در اینجا:
- :
نشان‌دهنده موقعیت نسبی قیمت سهام i در زمان t است. مقدار آن بین 0 و 1 است، جایی که 0 به معنای این است که قیمت در پایین‌ترین نقطه محدوده است و 1 به معنای این است که قیمت در بالاترین نقطه محدوده است.
- :
نشان‌دهنده بالاترین قیمت سهام i در بازه زمانی مشخص است.
- :
نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمت سهام i در بازه زمانی مشخص است.
- :
نشان‌دهنده قیمت سهام i در زمان t است.
- :
نشان‌دهنده میانگین وزنی زمانی قیمت سهام i در بازه زمانی [0,T] است. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$، که می‌تواند با استفاده از داده‌های قیمت در سطح دقیقه یا دانه بندی زمانی کوچکتر محاسبه شود. به عنوان مثال، می‌توان میانگین قیمت باز شدن، بالا، پایین و بسته شدن هر دقیقه را در نظر گرفت و سپس میانگین را در بازه [0,T] محاسبه کرد.
- :
نشان‌دهنده طول بازه زمانی برای محاسبه میانگین وزنی زمانی قیمت است.
factor.explanation
این عامل، میانگین وزنی زمانی موقعیت نسبی قیمت سهام را نسبت به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها در یک بازه زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. $ARPP_{i,T}$ بین 0 تا 1 متغیر است. اگر قیمت سهام بیشتر اوقات نزدیک به نقطه اوج بازه باشد، مقدار عامل نزدیک به 1 است؛ برعکس، اگر قیمت سهام بیشتر اوقات نزدیک به نقطه پایین بازه باشد، مقدار عامل نزدیک به 0 است. از این عامل می‌توان برای شناسایی قدرت یا ضعف یک سهام استفاده کرد: مقدار عامل بالاتر معمولاً به این معنی است که سهام در بازه زمانی قوی است و ممکن است در یک روند صعودی باشد؛ مقدار عامل پایین‌تر ممکن است به این معنی باشد که سهام در بازه زمانی ضعیف است و ممکن است در یک روند نزولی باشد. این عامل یک عامل مومنتوم است که می‌تواند مومنتوم قیمت یک سهام را در یک دوره زمانی منعکس کند.