این عامل، قدرت نسبی قیمت سهام فردی را در مقایسه با ترکیبات مشابه مشخصه آنها اندازه‌گیری می‌کند. هنگامی که مقدار عامل پایین است، به این معنی است که قیمت سهام فردی پایین‌تر از سطح میانگین ترکیب مشخصه آن است و ممکن است کم ارزش‌گذاری شده باشد، که نشان دهنده پتانسیل حرکت برای بازگشت قیمت در آینده است. برعکس، مقدار عامل بالاتر نشان می دهد که قیمت سهام فردی بالاتر از سطح میانگین ترکیب مشخصه آن است و ممکن است خطر ارزش گذاری بیش از حد وجود داشته باشد و ممکن است با فشار برای اصلاح قیمت در آینده مواجه شود. ایده اصلی این عامل بر اساس فرض بازگشت به میانگین است، یعنی زمانی که قیمت یک سهم فردی از محدوده ارزیابی منطقی خود (که با ترکیب مشخصه نشان داده می شود) منحرف می شود، تمایل به بازگشت به سطح میانگین وجود دارد. بنابراین، از این عامل می توان برای شناسایی سهامی با نوسانات بیش از حد قیمت در کوتاه مدت و اجرای استراتژی های معاملاتی متناظر استفاده کرد.