EBIT/Valeur d'Entreprise
factor.formula
EBIT/EV calcule le rapport entre les bénéfices avant intérêts et impôts générés par une entreprise par rapport à sa valeur d'entreprise, reflète la rentabilité des actifs de l'entreprise et peut être utilisé pour l'évaluation.
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Le bénéfice avant intérêts et impôts mesure la rentabilité générée par les activités d'exploitation d'une entreprise et n'est pas affecté par les méthodes de financement et les politiques fiscales.
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La valeur d'entreprise représente le coût nécessaire pour acquérir l'ensemble de l'entreprise, y compris la valeur des capitaux propres et de la dette.
factor.explanation
Le ratio EBIT/Valeur d'Entreprise est un indicateur classique basé sur la valeur, utilisé pour évaluer la rentabilité d'une entreprise par rapport à sa valeur totale. Plus le ratio est élevé, plus il est probable que la valeur de l'entreprise soit sous-estimée par le marché, car les investisseurs peuvent acheter une rentabilité plus élevée à un "coût total" inférieur. Inversement, si le ratio est faible, cela peut signifier que la valeur de l'entreprise est surestimée. Dans les applications pratiques, ce ratio est généralement comparé aux niveaux historiques ou du même secteur pour déterminer le niveau de valorisation de l'entreprise. De plus, étant donné que ce ratio exclut l'impact des différentes structures de capital et politiques fiscales sur la rentabilité, il convient également aux comparaisons de valeur intersectorielles. Il convient de noter que cet indicateur ne peut pas être utilisé seul, mais doit être analysé conjointement avec d'autres indicateurs financiers et le contexte sectoriel.