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Quantitative Trading Factors

20-दिवसीय रेंज रिटर्न मोमेंटम/रिवर्सल फैक्टर

Technical Factors

factor.formula

फैक्टर गणना सूत्र है:

सूत्र में पैरामीटरों का अर्थ:

  • :

    दिन t (यानी वर्तमान कारोबारी दिन) पर क्लोजिंग प्राइस।

  • :

    दिन t-20 (यानी वर्तमान कारोबारी दिन से 20 कारोबारी दिन पहले) पर क्लोजिंग प्राइस।

factor.explanation

यह फैक्टर पिछले 20 कारोबारी दिनों में किसी स्टॉक की कीमत में बदलाव को मापता है, वर्तमान क्लोजिंग प्राइस (close_t) और 20 कारोबारी दिन पहले के क्लोजिंग प्राइस (close_{t-20}) के अनुपात की गणना करके। यह अनुपात 20-दिवसीय अंतराल रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है। 1 से अधिक मान इंगित करता है कि स्टॉक पिछले 20 कारोबारी दिनों में ऊपर की ओर रुझान पर है, और 1 से कम मान इंगित करता है कि स्टॉक नीचे की ओर रुझान पर है। इस फैक्टर का मूल यह निर्धारित करना है कि इस अनुपात का विश्लेषण करके बाजार मुख्य रूप से मोमेंटम प्रभाव या रिवर्सल प्रभाव से प्रेरित है या नहीं। जब यह देखा जाता है कि फैक्टर का मान भविष्य के रिटर्न के साथ सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है, तो यह इंगित करता है कि बाजार में मोमेंटम प्रभाव है; इसके विपरीत, यदि फैक्टर का मान भविष्य के रिटर्न के साथ नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध है, तो यह इंगित करता है कि रिवर्सल प्रभाव है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यहां कारोबारी दिन से तात्पर्य उस दिन से है जब स्टॉक वास्तव में कारोबार किया जाता है, न कि प्राकृतिक दिन। व्यावहारिक अनुप्रयोगों में, इस फैक्टर का उपयोग आमतौर पर अन्य फैक्टर और जोखिम प्रबंधन मॉडल के साथ संयोजन में किया जाता है।

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