यह कारक विभिन्न समय-सीमाओं पर स्टॉक मोमेंटम प्रभाव को पकड़ने का प्रयास करता है, विभिन्न समय खिड़कियों के मूविंग एवरेज मूल्य की गणना करके और इसे वर्तमान समापन मूल्य के साथ सामान्यीकृत करके। चूंकि स्टॉक की कीमतों के निरपेक्ष मूल्य काफी भिन्न होते हैं, इसलिए सीधे मूविंग एवरेज मूल्य का उपयोग करने से कारक की खराब क्रॉस-सेक्शनल तुलनात्मकता हो सकती है। मानकीकरण इस परिमाण अंतर को समाप्त कर सकता है, ताकि विभिन्न स्टॉक के मोमेंटम संकेतों का एक एकीकृत तुलनात्मक बेंचमार्क हो।

इस कारक का मुख्य विचार विभिन्न चक्रों में स्टॉक के मोमेंटम या रिवर्सल प्रभाव को पकड़ने के लिए बहु-समय-सीमाओं पर मूविंग एवरेज मूल्य का उपयोग करना है। अल्पकालिक मूविंग एवरेज (जैसे L=3,5,10) अक्सर अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं और अल्पकालिक मोमेंटम को प्रतिबिंबित कर सकते हैं; जबकि दीर्घकालिक मूविंग एवरेज (जैसे L=20,50,100,200, आदि) रुझानों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं और मध्यम और दीर्घकालिक मोमेंटम या रिवर्सल को प्रतिबिंबित कर सकते हैं। बहु-अवधि विश्लेषण के माध्यम से, स्टॉक की मोमेंटम विशेषताओं को अधिक व्यापक रूप से समझा जा सकता है।

इसके अतिरिक्त, इस कारक का उपयोग अन्य कारकों के साथ संयोजन में भी किया जा सकता है, जैसे कि तरलता कारक और बकाया शेयर अनुपात कारक, क्रॉस-सेक्शनल न्यूट्रलाइजेशन प्रोसेसिंग करने के लिए, ताकि एक शुद्ध मोमेंटम सिग्नल प्राप्त हो सके और कारक प्रभावशीलता में सुधार हो सके। सामान्य तौर पर, मानकीकृत मूविंग एवरेज मोमेंटम कारक लंबी पोर्टफोलियो में मजबूत मोमेंटम वाले स्टॉक और छोटी पोर्टफोलियो में कमजोर मोमेंटम वाले स्टॉक रखता है, जिससे मोमेंटम प्रभाव द्वारा प्राप्त अतिरिक्त रिटर्न प्राप्त होता है।

यह कारक न केवल मोमेंटम प्रभाव को खोजने के लिए उपयोग किया जा सकता है, बल्कि रिवर्सल रणनीति बनाने के लिए भी उपयोग किया जा सकता है। विशिष्ट अनुप्रयोग विभिन्न समय-सीमाओं पर मोमेंटम के विश्लेषण और निर्णय पर निर्भर करता है।