Kesenjangan Harga Pembukaan pada Hari Setelah Pengumuman Pendapatan
factor.formula
Kesenjangan antara harga pembukaan dan hari berikutnya setelah pengumuman pendapatan:
dengan:
- :
Mewakili harga pembukaan pada hari perdagangan berikutnya (t+1) setelah tanggal pengumuman pendapatan (t).
- :
Mewakili harga penutupan pada tanggal pengumuman pendapatan (hari t).
factor.explanation
Besarnya kesenjangan harga pembukaan pada hari setelah pengumuman pendapatan mencerminkan intensitas dan arah reaksi pasar terhadap pengumuman pendapatan tersebut. Besaran kesenjangan positif (yaitu, nilai faktor positif) biasanya mengindikasikan bahwa kinerja pendapatan melebihi ekspektasi pasar, menyebabkan investor aktif membeli pada pembukaan hari berikutnya, sehingga mendorong harga saham naik; besaran kesenjangan negatif (yaitu, nilai faktor negatif) mengindikasikan bahwa kinerja pendapatan lebih rendah dari ekspektasi pasar, dan investor menjual pada pembukaan hari berikutnya, menyebabkan harga saham turun. Faktor ini dapat digunakan untuk mengukur dampak pengumuman pendapatan terhadap harga saham dan dapat digunakan sebagai referensi untuk strategi kuantitatif yang didorong oleh peristiwa.