Proporsi jumlah bersih pesanan besar selama periode pembukaan
factor.formula
Jumlah bersih pesanan besar selama periode pembukaan:
Dalam formula:
- :
Jumlah total transaksi pembelian saham ke-i yang dinilai sebagai pesanan besar dalam menit ke-j pada hari perdagangan ke-n.
- :
Jumlah total transaksi penjualan saham ke-i yang dinilai sebagai pesanan besar dalam menit ke-j pada hari perdagangan ke-n.
- :
Total volume transaksi saham ke-i pada menit ke-j pada hari perdagangan ke-n.
- :
Menunjukkan saham tertentu.
- :
Mewakili indeks waktu menit dalam hari perdagangan (misalnya, menit antara 9:30-10:00).
- :
Menunjukkan hari perdagangan tertentu.
- :
Menunjukkan total jumlah menit dalam periode pembukaan (seperti 9:30-10:00).
- :
Panjang jendela hari perdagangan historis yang digunakan untuk menghitung nilai faktor. Saat memilih saham bulanan, T biasanya diatur ke 20 hari perdagangan; saat memilih saham mingguan, T biasanya diatur ke 5 hari perdagangan.
factor.explanation
Faktor ini menangkap kekuatan beli bersih dana besar selama periode pembukaan. Nilai positif mewakili pembelian bersih pesanan besar selama periode pembukaan, dan nilai negatif mewakili penjualan bersih pesanan besar. Semakin besar nilainya, semakin kuat kemauan dana besar untuk membeli selama periode pembukaan. Asumsi implisit dari faktor ini adalah bahwa perilaku perdagangan dana besar selama periode pembukaan dapat mengindikasikan tren harga pada hari itu atau dalam jangka pendek, yang mencerminkan sentimen pasar dan aliran modal jangka pendek. Saat menggunakan faktor ini, perlu dilakukan analisis komprehensif yang dikombinasikan dengan faktor lain, dan perhatikan karakteristik lingkungan pasar yang berbeda dan saham itu sendiri.