Rasio Cakupan Bunga Arus Kas Operasi
factor.formula
di mana:
- :
Arus kas bersih dari aktivitas operasi dalam 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months, TTM) menunjukkan jumlah bersih dari arus kas masuk dikurangi arus kas keluar aktual yang dihasilkan oleh perusahaan dalam aktivitas operasi sehari-harinya. Indikator ini secara langsung mencerminkan arus kas dari bisnis utama perusahaan.
- :
Beban bunga untuk 12 bulan terakhir (Trailing Twelve Months, TTM) biasanya mengacu pada total beban bunga yang dikeluarkan oleh perusahaan karena aktivitas pembiayaan seperti pinjaman dan obligasi, dikurangi pendapatan bunga. Beban ini mencerminkan tekanan biaya pembiayaan perusahaan.
factor.explanation
Rasio cakupan bunga arus kas operasi mengukur kemampuan arus kas yang dihasilkan oleh aktivitas operasi perusahaan untuk menutupi beban bunga, dan merupakan indikator penting untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar utang. Rasio lebih besar dari 0 menunjukkan bahwa arus kas operasi perusahaan dapat menutupi beban bunga; semakin tinggi rasionya, semakin sedikit tekanan yang dialami perusahaan untuk membayar beban bunga dan semakin kuat kemampuan membayar utangnya. Indikator ini berfokus pada analisis apakah arus kas yang dihasilkan oleh aktivitas operasi perusahaan sendiri cukup untuk membayar bunga utang, dan merupakan indikator kunci untuk menganalisis stabilitas operasi jangka panjang dan kesehatan keuangan perusahaan. Perlu dicatat bahwa indikator ini tidak mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar pokok utang. Kemampuan untuk membayar pokok utang biasanya perlu dievaluasi secara komprehensif dalam kombinasi dengan indikator keuangan lainnya, seperti rasio utang terhadap aset dan rasio pembayaran utang arus kas operasi.