Indeks Mace mengidentifikasi titik-titik potensi pembalikan tren dengan menganalisis perubahan dalam rentang harga (perbedaan antara harga tertinggi dan terendah pada hari itu). Secara spesifik, indikator ini pertama-tama menghitung perbedaan antara harga tertinggi dan terendah pada hari itu, kemudian melakukan dua proses penghalusan rata-rata bergerak eksponensial (penghalusan pertama dan penghalusan kedua); nilai akhir Indeks Mace diperoleh dengan membagi hasil penghalusan pertama dengan hasil penghalusan kedua. Ketika nilai Indeks Mace naik atau turun secara signifikan, disertai dengan ekspansi atau kontraksi rentang fluktuasi harga, biasanya dianggap sebagai sinyal potensi pembalikan tren. Misalnya, ketika Indeks Mace turun terlebih dahulu kemudian rebound, dan pada saat yang sama rentang fluktuasi harga mulai menyusut, hal ini mungkin mengindikasikan akhir dari tren sebelumnya dan awal dari tren baru. Indikator ini terutama digunakan untuk menemukan pembalikan harga setelah area overbought atau oversold, terutama setelah kenaikan atau penurunan harga yang cepat, yang dapat membantu dalam menilai kontinuitas atau kemungkinan pembalikan tren. Dibandingkan dengan rentang fluktuasi harga sederhana, Indeks Mace mengurangi noise melalui rata-rata bergerak eksponensial dan lebih memperhatikan perubahan tren rentang fluktuasi harga, sehingga memberikan sinyal pembalikan tren yang lebih jelas.