総合財務クオリティファクター
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単四半期所得税費用 / 単四半期営業利益
企業の収益性に対する税負担の尺度。比率が高いほど、収益単位あたりの企業の所得税負担が高くなり、収益品質の低下またはより保守的な税戦略を反映している可能性があります。
単四半期営業費用 / 単四半期営業利益
企業が収益単位ごとに支払う営業費用を測定します。比率が高いほど、企業の販売、管理、およびR＆Dへの投資が高くなり、収益性に影響を与える可能性があります。同時に、この比率の変化傾向は、企業のコスト管理効率の変化を反映することができます。
売掛金回転率の前年比増加
前年同期と比較した企業の売掛金回収効率の変化を測定します。正の値は、売掛金回転率の効率が向上したことを示しており、企業の販売回収能力が増加したか、または信用ポリシーが厳格化されたことを示します。負の値は、売掛金回転率の効率が低下したことを示しており、販売回収能力の低下または信用ポリシーの緩和を示している可能性があります。
(単四半期所得税費用 / 単四半期営業利益) の前年比増加
企業の税負担と収益性の比率の前年比の変化を測定します。正の値は、比率の前年比増加を示しており、収益品質の低下またはより保守的な税戦略を示している可能性があります。負の値は、比率の前年比減少を示しており、収益品質の向上またはより積極的な税戦略を示している可能性があります。
指標の説明:
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企業が単一四半期に支払うべき所得税費用。この指標は、企業の税負担レベルを直接反映しています。
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企業が単一四半期に商品販売またはサービス提供から得る収益の合計額。この指標は、企業の事業規模と市場パフォーマンスを測定するための重要な基礎です。
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企業が日々の業務を維持するために単一四半期に発生する、販売費、管理費、研究開発費を含むさまざまな費用。
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企業の売掛金管理の効率を測定する指標。計算式は、営業利益 / 平均売掛金残高です。指標が高いほど、企業の売掛金回収効率が高くなります。
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現在の値と前年同期の値との差を指します。
factor.explanation
総合財務クオリティファクターは、収益性、コスト管理、売掛金管理、税負担などの複数の側面を検証することにより、企業の財務健全性を定量的に評価することを目的としています。このファクターは、パーセンタイルと断面標準化を使用して、異なる業界や企業規模の影響を効果的に排除し、それによって異なる企業間の比較可能性を高めます。ファクター値が高いほど、企業の財務クオリティが高く、リスクが低く、投資価値が高くなる可能性があります。このファクターは、定量的な株式選択、リスク評価、業界調査などの複数の側面で使用できます。単一のファクターでは企業の全体像を完全に表すことはできず、他のファクターと組み合わせて考慮する必要があることに注意してください。