月次相対回転率オーバーフロー
Emotional Factors
factor.formula
月次相対回転率オーバーフロー = 過去1ヶ月の平均日次回転率 / 過去1年の平均日次回転率
この式は月次相対回転率オーバーフローを計算します。分子は過去20営業日の平均日次回転率であり、分母は過去250営業日の平均日次回転率です。
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日次回転率は、日次取引量を総発行済み株式数で割った比率として定義されます。
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現在取引日
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現在取引日から20取引日間の範囲
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現在取引日から250取引日間の範囲
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指定された期間内の平均日次回転率を計算します
factor.explanation
月次相対回転率スピルオーバーファクターは、短期的な取引活動の長期平均からの乖離を捉えます。ファクター値が高い(つまり、短期回転率が長期平均より高い)場合は通常、市場心理が高く、取引が過剰であり、株価が過大評価されるリスクがあり、将来の期待収益が低下する可能性があります。逆に、ファクター値が低い場合は、市場心理が低く、取引が不活発で、株価が過小評価されていることを示唆している可能性があります。このファクターは、市場心理と短期的な流動性スピルオーバーの指標と見なすことができ、定量的な株式選択やリスク管理でよく使用されます。このファクターは、行動ファイナンスにおける過信バイアスや追随買い・売り効果にも関連しています。