日次平均ネガティブ取引量の相対強度
factor.formula
ここで:
- :
n番目の取引日のj番目の分における株式iの取引金額。取引金額とは、その分における株式のすべての取引の合計金額を指します。
- :
n番目の取引日のj番目の分における株式iのリターン率であり、前の分と比較した分の増減を示します。計算式は、$r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$で、ここで$price_{i,j,n}$はn番目の日のj番目の分における株式iの平均取引価格を表します。
- :
n番目の取引日のj番目の分における株式iの取引数。取引数とは、その分における株式のすべての取引の合計数を指します。
- :
インジケーター関数です。n番目の取引日のj番目の分における株式iのリターン率$r_{i,j,n}$が0未満の場合、関数の値は1になります。それ以外の場合は0になります。アクティブな売り取引（ネガティブ取引）をフィルタリングするために使用されます。
- :
振り返るための時間窓は取引日単位です。月次株式選択の場合、通常T=20取引日、週次株式選択の場合、通常T=5取引日です。このパラメータは、ファクター値を計算するための時間範囲を定義します。
- :
各取引日の分単位の数です。たとえば、1日の取引日の場合、N=240（4時間、1分あたり1データ）
- :
市場全体のすべての株式の総数であり、市場平均を計算するために使用されます。
factor.explanation
このファクターは、ある期間における株式の日次平均ネガティブ回転率の相対強度を計算します。具体的には、まず、株式の日次ネガティブ回転率（すなわち、積極的な売り回転率）を総シングル回転率に対する比率として計算し、その日の積極的な売りの相対強度を反映させます。次に、日次平均ネガティブ回転率をある期間（例えば、20取引日）にわたって平均化し、その期間における株式の平均ネガティブ回転率を求めます。最後に、その平均値を、同じ期間における市場平均の平均ネガティブ回転率と比較し、その相対強度を計算し、最終的なファクター値を求めます。このファクターは、市場における積極的な売りの強さを捉えることを目的としています。値が高いほど、過去期間における株式のネガティブ回転率が市場平均と比較して高いことを示しており、株式に一定の売り圧力が存在することを示す可能性があります。または、主要な資金が逆張りで底を打っている可能性もあります。逆に、値が低い場合は、市場がその株式を売る意欲が低い可能性があることを示しています。このファクターは、市場センチメントと資金の流れを反映し、定量的な株式選択とリスク管理の参考として役立ちます。