北向資金の取引行動に関する量的要因
factor.formula
AvgHoldValue:
FlowStability:
FlowToPricePeak:
FlowToVolumePeak:
各記号の意味:
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過去20取引日における北向資金の日次保有額の平均値。この指標は、特定の株式に対する北向資金の全体的な配分規模を反映します。
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過去20取引日における北向資金の日次純流入額の平均値を、過去20取引日における北向資金の日次純流入額の標準偏差で割ったもの。この指標は、北向資金の流入の安定性を測定します。正の値が大きいほど、資金流入の継続性と安定性が高くなります。
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過去20取引日において株価が最も高かった3つの取引日を選択し、これら3つの取引日における北向資金の日次純流入額の平均値を計算し、それを過去20取引日における北向資金の日次保有時価総額の平均値で割ったもの。この指標は、株価が高いときに北向資金が流入を加速させているかどうかを測定し、株式の価値に対する判断と上昇を追う意欲を反映する可能性があります。
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過去20取引日において取引量が最も多かった3つの取引日を選択し、これら3つの取引日における北向資金の日次純流入額の平均値を計算し、それを過去20取引日における北向資金の日次純流入額の絶対値の平均値で割ったもの。この指標は、取引量が増加したときに北向資金の流入が加速しているかどうかを測定し、株式の流動性選好と市場の注目への反応を反映する可能性があります。
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保有額
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純流入額
factor.explanation
この要因群は、北向資金の取引行動を定量化することで、市場心理と流動性の特性を捉えることを目的としています。具体的には以下の通りです。
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AvgHoldValue（平均保有額）: この指標は、特定の株式に対する北向資金の長期的な配分選好と資本投資規模を反映します。
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FlowStability（資金流入安定性）: この指標は、北向資金の流入の継続性と安定性を測定します。値が高いほど、資金流入がより安定していることを示し、投資家がその株式に対して強い長期的な信頼を持っている可能性を示唆します。
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FlowToPricePeak（株価ピーク時の資金流入比率）: この指標は、株価が高いときの北向資金の流入を測定します。株価が高いにもかかわらず北向資金の流入が加速している場合、投資家がその株式の価値を高く評価し、上昇を追う意欲があることを示す可能性がありますが、株価の過熱リスクを示す可能性もあります。
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FlowToVolumePeak（取引量増幅時の資金流入比率）: この指標は、取引量が増幅したときの北向資金の流入を測定します。取引量が増幅しているときに北向資金の流入が加速している場合、投資家がその株式に対して高い流動性選好を持ち、市場の注目に敏感であることを示す可能性があります。これは、市場がその株式に対して肯定的なセンチメントを持っていることを反映している可能性があります。
これらの要因は互いに補完し合い、異なる市場環境における北向資金の取引行動を共同で特徴づけ、定量的な投資のための多次元的な視点を提供します。