現金比率
クオリティファクターファンダメンタルファクター
factor.formula
現金比率:
ここで:
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企業が最新の報告期間の末日に保有する金銭的資金で、手元現金、銀行預金、その他いつでも引き出し可能な預金が含まれます。
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企業が最新の報告期間の末日に保有する取引金融資産で、株式、債券、ファンドなど、短期で現金に換金可能な金融資産を指します。これらの資産は、流動性が高く、現金に換金しやすいという特徴があります。
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企業の最新の報告期間の末日における流動負債の総額で、1年以内または1営業サイクル（いずれか長い方）以内に返済する必要のある債務を指し、短期借入金、買掛金、支払手形などが含まれます。
factor.explanation
現金比率は、企業が売上やその他の資産の実現に頼らずに、現金および現金同等物で直接現在の負債を返済する能力を反映しています。一般的に、現金比率が高いほど、企業の短期的な債務返済能力が高く、流動性リスクが低いことを示します。投資家や債権者は、企業の短期的な財務健全性を評価するために、この比率に注目します。この比率は、棚卸資産の割合が高い企業など、流動資産が減価償却しやすく、現金化が難しい企業の債務返済能力を評価するのに特に適しています。比率が高いほど、企業の短期的な債務返済能力が高く、財務リスクは低くなりますが、比率が高すぎると、企業が現金を投資や事業拡大に十分に活用できておらず、資本収益率が低いことを意味する可能性もあります。したがって、この比率を評価する際には、業界平均と企業自身の事業特性を考慮に入れる必要があります。