발생액 비율
Fundamental factors
factor.formula
발생액 비율:
발생액 계산 공식:
여기서,
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지난 12개월(TTM) 동안 누적된 발생액. 발생액은 순이익에서 영업 활동으로 인한 순현금흐름을 차감하여 계산하며, 비현금 수익과 비용이 이익에 미치는 영향을 반영합니다.
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지난 12개월(Trailing Twelve Months, TTM) 동안 누적된 순이익. 순이익은 일정 기간 동안 모든 비용과 지출을 공제한 후 기업의 최종 이익입니다.
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지난 12개월(Trailing Twelve Months, TTM) 동안 누적된 영업 활동으로 인한 순현금흐름. 이 지표는 기업의 정상적인 영업 활동에서 발생한 순현금 유입과 유출을 반영하며 기업의 진정한 수익성을 측정하는 중요한 지표입니다.
factor.explanation
발생액 비율은 기업 이익에서 발생액(비현금)이 차지하는 비중을 나타냅니다. 이 지표는 투자자와 분석가가 기업이 이익을 늘리기 위해 발생액에 지나치게 의존하는지 여부를 식별하는 데 도움이 됩니다. 비율이 높을수록 이익의 질이 낮을 수 있는데, 발생액은 주관적인 판단과 조작의 여지가 더 커서 잠재적인 재무 위험을 숨길 수 있기 때문입니다. 일반적으로 발생액 비율이 낮을수록 기업 이익이 비현금 회계 처리가 아닌 실제 현금 유입에서 더 많이 발생한다는 것을 나타내므로 이익의 질이 더 좋다고 간주됩니다. 이 지표는 이익의 질에 문제가 있을 수 있는 기업을 식별하여 투자 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.