총 발생액 비율
factor.formula
발생 비율 (총계)
이 공식은 기업의 지난 12개월 동안의 총 발생 수익을 평균 총자산으로 나눈 비율을 계산하며, 기업 수익의 비현금 부분을 측정하는 데 사용됩니다.
총 발생 수익(TTM) 계산 공식
이 공식은 지난 12개월 동안의 총 발생 수익을 계산합니다. 순이익(Net Income)에서 영업 활동으로 인한 순현금 흐름(CFO)을 뺀 값으로, 현금 흐름이 없는 순이익의 부분으로 이해할 수 있습니다. 이 부분은 회계 기준 선택과 경영진의 회계 판단에 더 민감하며, 유연성과 주관성이 더 큽니다.
평균 총자산 계산 공식
이 공식은 보고 기간의 시작과 끝의 총자산 평균을 계산하며, 기간 동안 기업의 평균 자산 규모를 측정하고 총자산의 변동성을 완화하는 데 사용됩니다. 여기서 TotalAssets_{Beginning}은 보고 기간 시작 시점의 총자산을 나타내고 TotalAssets_{Ending}은 보고 기간 종료 시점의 총자산을 나타냅니다.
여기서:
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최근 12개월 동안의 총 발생 수익.
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최근 12개월 동안의 순이익.
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최근 12개월 동안의 영업 활동으로 인한 순현금 흐름.
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평균 총자산.
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보고 기간 시작 시점의 총자산.
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보고 기간 종료 시점의 총자산.
factor.explanation
발생액 비율(총계)은 기업 수익의 질을 측정하는 중요한 지표입니다. 이는 기업 수익에서 비현금 수익의 비율을 반영합니다. 높은 발생액 비율은 기업의 수익이 실제 현금 유입보다는 회계적 추정 및 판단에 더 의존한다는 것을 의미하며, 이는 수익 지속 가능성이 낮고 수익 조작 위험이 높을 수 있음을 시사합니다. 투자자들은 일반적으로 이 지표에 주목하고 기업의 재무 건전성과 수익의 질을 평가하기 위한 중요한 참고 자료로 활용합니다. 이 지표의 비정상적인 변동은 기업의 수익 관리 행위를 나타낼 수 있으며, 이는 투자 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.