기업 가치
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기업 가치 계산 공식:
공식의 매개변수 의미는 다음과 같습니다:
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기업 가치. 전체 기업을 인수하는 데 필요한 이론적 총비용을 나타냅니다.
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시가총액. 현재 주가에 발행된 총 주식 수를 곱한 값과 같습니다. 주주 지분의 시장 가치를 나타냅니다.
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총 부채. 장기 및 단기 부채를 포함합니다. 채권자의 청구 가치를 나타냅니다. 일부 더 자세한 계산에서는 영업 부채와 금융 부채를 더 구분할 수 있습니다.
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우선주 장부 가치. 기업이 발행한 우선주의 장부 가치를 나타냅니다. 청산 시 우선 주주의 권리는 보통 주주보다 우선합니다. 회사가 발행한 우선주가 없는 경우 이 값은 일반적으로 0입니다.
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현금 및 현금 등가물. 단기 재무부 채권과 같이 회사가 보유한 현금 및 현금 등가물을 나타냅니다. 이러한 자산은 빠르게 현금으로 전환할 수 있으므로 인수 시 실제 비용을 줄일 수 있습니다.
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단기 투자: 단기 금융 상품, 주식 또는 채권과 같이 1년 이내에 현금으로 빠르게 전환할 수 있는 회사가 보유한 투자를 의미합니다.
factor.explanation
기업 가치(EV)는 시장 자본화보다 더 포괄적인 가치 평가 지표인데, 이는 기업의 부채 및 현금 포지션을 고려하기 때문입니다. 부채가 많은 기업은 일반적으로 더 높은 인수 비용이 필요하며, 대규모 현금 보유는 실제 인수 비용을 줄일 수 있습니다. 따라서 EV는 M&A 거래 및 재무 분석에 널리 사용되며, 투자자가 기업의 진정한 가치를 보다 정확하게 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 특히, EV는 부채가 많거나 현금 보유량이 많은 기업을 평가할 때 특히 중요합니다. 동시에 EV/EBITDA, EV/매출 등 다양한 중요한 가치 평가 비율을 계산하는 데에도 사용됩니다. 산업이 다르거나 기업의 특정 상황에 따라 소수 주주 이익 포함 여부나 부채 세분화 등 기업 가치 계산 공식에 약간의 차이가 있을 수 있음을 유의해야 합니다.